股票简称：洛凯股份                                      证券代码：603829      江苏洛凯机电股份有限公司      Jiangsu Luokai Mechanical & Electrical Co., Ltd.        （常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号）    向不特定对象刊行可移动公司债券                 召募说明书节录                  保荐东谈主（主承销商）          （山东省济南市市中区经七路 86 号）                    二〇二四年十月 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录                声       明   中国证券监督照管委员会、上海证券交易所对本次刊行所作的任何决定或意 见，均不标明其对苦求文献及所线路信息的真确性、准确性、完满性作出保证， 也不标明其对刊行东谈主的盈利技艺、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相悖的声明均属不实不实请教。   根据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东谈主计议与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主计议与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 江苏洛凯机电股份有限公司                   召募说明书节录                紧要事项请示   投资者在评价公司本次刊行的可移动公司债券时，应相称关注下列紧要事项 并仔细阅读本召募说明书节录中联系风险要素的章节。 一、对于本次刊行的可转债的信用评级   针对本次可转债，公司遴聘了东方金诚海外信用评估有限公司进行资信评 级。根据东方金诚海外信用评估有限公司出具的申诉，公司主体信用级别为 AA-， 本次可转债信用级别为 AA-。在本次可转债的存续期限内，东方金诚海外信用评 估有限公司将每年进行一次依期追踪评级。 二、本次刊行的可移动公司债券的担保事项   公司本次刊行的可移动公司债券未提供担保秩序，如果存续期间出现对计议 照管和偿债技艺有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多风险。 三、对于公司的股利分派政策和现款分成情况   （一）公司现行利润分派政策   公司现行灵验的《公司公法》对公司的利润分派政策作出的规矩如下：   “第一百五十五条 股东大会对利润分派有辩论作出决议后，公司董事会须在 股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。   第一百五十六条 公司的利润分派政策为：   （一）利润分派政策的基本原则： 每年按昔日竣事可供分派利润的规矩比例向股东进行分派； 性，同期兼顾公司的长久利益、全体股东的举座利益和公司的可连续发展，并符 正当律、法例的接洽规矩。   （二）利润分派具体政策： 江苏洛凯机电股份有限公司                     召募说明书节录 可的其他方式分派股利。凡具备现款分成条件的，应优先选定现款分成方式进行 利润分派；如以现款方式分派利润后，公司仍留有可供分派的利润，况且董事会 以为披发股票股利有意于公司全体股东举座利益时，公司不错选定股票股利方式 进行利润分派。 的具体条件为：   （1）公司昔日盈利且累计未分派利润为恰好；   （2）审计机构对公司的该年度财务申诉出具圭臬无保属主张的审计申诉。 金方式分派的利润不少于昔日竣事的可供分派利润的 20%；如公司追加中期现款 分成，则中期分成比例不少于当期竣事的可供分派利润的 20%。   公司董事会应当详细商量所处行业特色、发展阶段、本人计议模式、盈利水 平以及是否有紧要资金开销安排等要素，离别下列情形，在年度利润分派时冷漠 互异化现款分成预案：   （1）公司发展阶段属锻真金不怕火期且无紧要资金开销安排的，现款分成在本次利 润分派中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属锻真金不怕火期且有紧要资金开销安排的，现款分成在本次利 润分派中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成恒久且有紧要资金开销安排的，或公司发展阶段不 易离别但有紧要资金开销安排的，现款分成在本次利润分派中所占比例最低应到   公司发展阶段不易离别但有紧要资金开销安排的，不错按照前项规矩处理。   上述紧要资金开销安排是指：公司改日 12 个月内拟对外投资、收购金钱或 购买开拓累计开销达到或卓绝公司最近一期经审计净金钱的 30%，且卓绝 5,000 万元； 润连续增长，且董事会以为公司股本规模与净金钱规模不匹配时，不错冷漠股票 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录 股利分派有辩论。 少每年进行一次利润分派，于年度股东大融会事后二个月内进行；公司不错根据 坐褥计议及资金需求现象实施中期现款利润分派，在股东大融会事后二个月内进 行。   （三）利润分派的审议模范： 案的合感性进行充分辩论，谨慎研究和论证公司现款分成的时机、条件和比例、 调整的条件偏激决策模范要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。独处 董事应当就利润分派有辩论发标明确主张。独处董事不错征麇集小股东主张，冷漠 分成提案，并径直提交董事会审议。 的，董事会应就现款分成比例调整的具体原因、公司留存收益真的凿用途及估量 投资收益等事项进行专项说明，经独处董事发表主张后提交股东大会审议，并在 公司指定媒体上给以线路。 审议。公司股东大会对现款分成具体有辩论进行审议前，应通过多种渠谈主动与股 东相称是中小股东进行调换和交流，充分听取中小股东的主张和诉求，实时恢复 中小股东关怀的问题。对于年度盈利但董事会未冷漠现款分成预案的，应当在年 度申诉中线路未进行现款分成的原因，独处董事应当对此发表独处主张。公司股 东大会审议利润分派有辩论时，公司应当为股东提供采集投票方式。 定昔日利润分派有辩论的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上 通过。 应决策模范和信息线路等情况进行监督。   监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发标明确主张，并督促其实时 改正： 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书节录   （1）未严格执行现款分成政策和股东申诉规画；   （2）未严格履行现款分成相应决策模范；   （3）未能真确、准确、完满线路现款分成政策偏激执行情况。   （四）股东违纪占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分派的现款红利， 以偿还其占用的资金。   （五）公司利润分派不得卓绝累计可分派利润的范围。   （六）公司利润分派政策的变更 外部计议环境变化并对公司坐褥计议形成紧要影响，或公司本人计议发生紧要变 化时，公司可对利润分派政策进行调整。公司修改利润分派政策时应当以股东利 益为起点，着重对投资者利益的保护；调整后的利润分派政策不得违抗中国证 监会和证券交易所的联系规矩。 敷陈，谨慎论证调整原理，形成书面论证申诉，并经独处董事审议容许后提交股 东大会相称决议通过。利润分派政策调整应在提交股东大会的议案中谨慎说明原 因，审议利润分派政策变更事项时，公司提供采集投票方式为社会公众股东参加 股东大会提供便利。”   （二）最近三年利润分派情况 每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16,000,000.00 元（含税），剩 余的未分派利润滚存到以后年度。此外，2021 年度公司未进行其他方式分派。 司 2022 年度利润分派有辩论的议案》，以总股本 160,000,000 股为基数，向全体股 东按每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16,000,000.00 元（含税）， 江苏洛凯机电股份有限公司                                     召募说明书节录 剩余的未分派利润滚存到以后年度。此外，2022 年度公司未进行其他方式分派。 司 2023 年度利润分派有辩论的议案》，以总股本 160,000,000 股为基数，向全体股 东按每 10 股派发现款股利 1.00 元（含税），共计派发 16,000,000.00 元（含税）， 剩余的未分派利润滚存到以后年度。此外，2023 年度公司未进行其他方式分派。   公司最近三年现款分成具体情况如下：                                                          单元：万元              形状                2023 年度       2022 年度     2021 年度 现款分成金额（含税）①                      1,600.00     1,600.00    1,600.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额②                      -           -           - 昔日现款分成总金额③=①+②                   1,600.00     1,600.00    1,600.00 包摄于上市公司股东的净利润④                  10,894.88     7,536.01    7,429.93 昔日现款分成占合并报表中包摄于母公司股东净利润 的比例⑤=③/④ 最近三年累计现款分派共计                                              4,800.00 最近三年包摄于母公司股东年均可分派利润                                       8,620.27 最近三年累计现款分派利润占年均可分派利润的比例                                   55.68% 四、相称风险请示   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书节录“风险要素”全文，并相称注 意以下风险：   （一）募投形状产能消化风险   本次募投形状投产后公司 C-GIS 中高压断路器类居品以及智能成套电气柜 类居品产能将彰着加多，本次募投形状拟新增年产 7,500 台 C-GIS 中高压断路器 与一体机产能、新增年产 4,500 套环网柜和 1,000 套按捺柜产能。根据《高压开 关行业年鉴》统计的 2018-2022 年接洽居品年均复合增长率测算，C-GIS 断路器 类居品统统达产后的阛阓占有率估量将由 2022 年的 6.09%训诫至 2027 年的 的 6.60%，按捺柜居品阛阓占有率估量将达到 2027 年的 2.71%。如果形状实施 过程中受阛阓竞争加重、下贱阛阓无法灵验消化新增产能、销售不足预期、获客 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书节录 成本加多、原材料或东谈主工成本连续大幅上升、行业技能发生较大变化等要素影响， 可能导致新增产能无法充分消化。    （二）募投形状实施风险    公司本次募投形状可行性分析是基于形状规画时的国表里阛阓环境、行业发 展趋势、公司现存的业务情况、公司改日发展策略规画等要素作念出的，但该等募 投形状在实施过程中可能受到阛阓竞争加重、产业政策变化、工程扶植进程、工 程照管及开拓供应等要素的影响，将可能导致募投形状不成按辩论实施，从而对 公司的坐褥计议和改日发展产生不利影响。    本次召募资金投资形状拟进入召募资金 40,343.10 万元，不足部分以自有资 金进行投资扶植。若改日推行召募资金不足，而刊行东谈主自有资金亦出现不足或投 入进程不足预期的情况，亦可能导致形状宽限或无法实施，并存在实施效果难以 达到预期的风险。    （三）新增固定金钱折旧的风险    本次募投形状建成后估量将新增较多固定金钱，并按照公司的司帐政策计提 折旧，形状建成后估量每年新增折旧摊销额 1,311.14 万元。由于固定金钱进入后， 形状统统达产和阛阓开拓需要一定的时候才能竣事，如果募投形状建成后居品的 阛阓销售现象不足预期，短期内收入的增长无法袒护新增固定金钱折旧的增长， 将出现募投形状新增的折旧拉低形状毛利率水平的现象，致使可能导致公司当期 利润一定程度上裁减的风险。    （四）应收账款坏账损失的风险    跟着公司业务规模的上升，公司应收账款规模也不竭加多。申诉期各期末， 公司应收账款账面价值分别 61,665.93 万元、80,222.10 万元、90,398.81 万元和 若改日主要债务东谈主的计议现象发生恶化，公司不成实时回收应收款项，对公司资 产质料以及财务现象将产生不利影响。    （五）原材料价钱上升的风险    公司居品的主要原材料包括母排、来去片、轴、底板等零部件和玄色金属材 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书节录 料及成品、有色金属材料及成品以及塑料成品。因此，上游玄色金属、有色金属、 塑料价钱的波动对本行业原材料的采购价钱具有较大影响。申诉期内径直材料成 本占主营业务成本的比例约 80%。因此，上述主要原材料采购价钱的变化是影响 公司利润的费劲要素。受国内经济形势、国度宏不雅调控政策及阛阓供求变动等因 素的影响，申诉期内公司主要原材料的平均采购价钱呈现一定的波动。如果改日 公司主要原材料的平均采购价钱出现大幅上升，而公司主要居品的销售价钱或销 量无法同步训诫，可能会对公司计议功绩产生不利影响。   （六）毛利率下落的风险   公司主要从事断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件的研发、生 产和销售，主要原材料母排、来去片、轴、底板等的采购价钱受到巨额商品价钱 波动的影响，原材料的价钱波动将影响公司的毛利率水平。申诉期各期，公司综 合毛利率分别为 21.56%、21.33%、24.25%和 24.02%，存在一定的波动，主要受 上游原材料价钱波动的影响。改日，公司可能因阛阓环境变化、主要居品销售价 格下落、原材料价钱上升等不利要素而导致毛利率水平下落，从而可能对公司盈 利技艺产生不利影响。   （七）阛阓竞争加重风险   断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件是一个竞争充分、阛阓化 程度较高的行业。现在，我国中低压配电开拓偏激要害部附件行业内企业数目众 多、大小不一，规模分散而且各企业之间居品结构重叠，导致低端阛阓的居品竞 争浓烈。若公司不成利用本人的竞争上风进一步稳重和训诫现存市时势位，训诫 居品品质、裁减坐褥成本，公司将濒临竞争上风丧失、阛阓份额及利润水平下落 的风险。   申诉期由于泉州七星部分下搭客户供应商准入禀赋办理历程放缓、禀赋获取 进展不足预期的影响，泉州七星暂时未成为七星股份部分环网柜、环网箱客户的 径直供应商。按捺 2023 年 12 月 31 日泉州七星已经取得接洽客户的居品准入资 格，改日不错独处参与接洽客户招投标行为、具备邻接接洽客户的技艺，但商量 到接洽客户改日的招投标结果客不雅上具有一定不细目性，刊行东谈主改日独处参与投 标行为时，可能由于具体投标情况未能最终中标，进而对刊行东谈主盈利技艺产生不 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书节录 利影响。   （八）技能研发滞后风险   公司多年来以断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件的研发、生 产和销售为主。现在，公司纵欲拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气开拓业务，进 一步开发以新能源为主的新式电力系统阛阓；同期加大储能系统集成接洽技能的 研发与布局。跟着新式电力系统的加速构建以及行业技能水平的不竭训诫，下贱 客户对居品的性能和品质等要求也在不竭训诫，若公司技能研发无法跟上产业技 术迭代的要求，不成快速开发出适当阛阓需求的新址品，将影响公司居品的阛阓 竞争力，对公司改日业务发展形成不利影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                                                  召募说明书节录                                                           目          录 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                                 召募说明书节录 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书节录                     第一节 释义   本召募说明书节录中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、基本术语 刊行东谈主、公司、本公 司、上市公司、洛凯   指   江苏洛凯机电股份有限公司 股份                 常州市洛辉投资有限公司，刊行东谈主 5%以上股东，公司推行按捺 洛辉投资        指                 东谈主按捺企业                 常州市洛腾投资有限公司，刊行东谈主 5%以上股东，公司推行按捺 洛腾投资        指                 东谈主按捺企业                 常州市洛盛投资合伙企业（有限合伙），刊行东谈主 5%以上股东， 洛盛投资        指                 公司推行按捺东谈主按捺企业 润凯投资        指   常州润凯投资发展有限公司，刊行东谈主 5%以上股东 添赛电气        指   上海添赛电气科技有限公司，刊行东谈主 5%以上股东 洛凯电气        指   江苏洛凯电气有限公司，刊行东谈主的控股子公司 泉州七星        指   泉州七星电气有限公司，刊行东谈主的控股子公司 凯隆电器        指   江苏凯隆电器有限公司，刊行东谈主的控股子公司                 江苏洛凯能源科技有限公司，曾用名为常州洛联精密机械有限公 洛凯能源        指                 司，刊行东谈主的控股子公司 洛能精密        指   常州洛能精密钣金有限公司，刊行东谈主的控股子公司                 常州新洛联精密机械有限公司，曾用名为常州洛高电器有限公 新洛联精密       指                 司，刊行东谈主的控股子公司 洛合精密        指   常州洛合精密机械有限公司，刊行东谈主的控股子公司 洛凯自动化       指   常州洛凯自动化技能有限公司，刊行东谈主的控股子公司 洛航精密        指   江苏洛航精密部件科技有限公司，刊行东谈主的控股子公司 洛乘电气        指   江苏洛乘电气科技有限公司，刊行东谈主的控股子公司                 江苏洛凯智能科技有限公司，前身为“江苏洛云电力科技有限公 洛凯智能        指                 司”，于 2022 年 8 月改名为洛凯智能，刊行东谈主的控股子公司 洛云电力        指   江苏洛云电力科技有限公司，洛凯智能的前身 兰姆达         指   苏州兰姆达电气有限公司，刊行东谈主的控股子公司 凯鼎电气        指   常州市凯鼎高压电气有限公司，刊行东谈主的控股子公司 鸿凯璇         指   深圳市鸿凯璇电气有限公司，刊行东谈主的控股子公司 洛盈电器        指   常州洛盈电器有限公司，刊行东谈主也曾的控股子公司，现已刊出 七星股份        指   七星电气股份有限公司，刊行东谈主的关联方 良信股份        指   上海良信电器股份有限公司，国内着名低压电器坐褥企业 正泰电器        指   浙江正泰电器股份有限公司，国内着名低压电器坐褥企业 天正电气        指   浙江天正电气股份有限公司，国内着名低压电器坐褥企业 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书节录 许继电气         指   许继电气股份有限公司，国内着名变配电开拓坐褥企业                  广州白云电器开拓股份有限公司，国内着名成套配电开拓坐褥企 白云电器         指                  业                  上海电器股份有限公司东谈主民电器厂，国内着名低压断路器坐褥企 上海东谈主民电器厂      指                  业 德力西电气        指   德力西电气有限公司，中法结伴企业，着名低压电器坐褥企业                  施耐德电气有限公司（Schneider Electric SA），全球主要电气设 施耐德电气        指                  备坐褥企业之一                  德国西门子股份公司（SIEMENS AG），全球电子电气工程范围 西门子          指                  的首先企业                  瑞典通用电气-布朗-博韦里（ASEA Brown Boveri），全球最大 ABB          指                  的电气开拓坐褥企业之一 股东大会         指   江苏洛凯机电股份有限公司股东大会 董事会          指   江苏洛凯机电股份有限公司董事会 监事会          指   江苏洛凯机电股份有限公司监事会 本次刊行、本次向不 特定对象刊行、本次              指   洛凯股份本次向不特定对象刊行可移动公司债券的步履 向不特定对象刊行 可转债、本次可转债                  江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可移动公司债券 召募说明书        指                  召募说明书                  江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可移动公司债券 本召募说明书节录     指                  召募说明书节录 保荐东谈主、保荐机构、           指      中泰证券股份有限公司 中泰证券 审计机构、刊行东谈主会 计师、信永中庸司帐 指      信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙） 师事务所 刊行东谈主讼师        指   上海市广发讼师事务所 东方金诚         指   东方金诚海外信用评估有限公司 上交所          指   上海证券交易所 中国证监会、证监会    指   中国证券监督照管委员会 《公司公法》       指   《江苏洛凯机电股份有限公司公法》 《公司法》        指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东谈主民共和国证券法》                  《第九条、第十条、第十一 《证券期货法律适              指   条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系规矩的适 宅心见第 18 号》                  宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》 申诉期、申诉期内、           指      2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月 申诉期各期 申诉期各期末       指 申诉期末         指   2024 年 6 月 30 日 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募说明书节录 元、万元、亿元     指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 二、专科术语                 电能在发电厂端经升压变压器将电压升高，通过输电澄澈进行远                 距离传输，在用电端经降压变压器逐级降压，再分送到各样用户。                 这种由发电厂的发电机、升压变电所、输电澄澈、降压变电所、 电力系统        指                 配电澄澈、用电开拓以及相应的保护、测量按捺开拓有机组成的                 举座叫作念电力系统，它是一个完成电能发生、传输、配送、使用                 的联合举座                 是以新能源为主体，以翻新为驱能源、以数智化为要害技能的新                 一代电力系统，它通过推动电力坐褥、传输、消费、储蓄各门径 新式电力系统      指                 的电力流、信息流、价值流融会知道和详细调配，建成绿色低碳、                 安全可控、经济高效、柔性绽放、数字赋能的电力系统                 输电与配电的简称，是电力系统中发电厂（坐褥者）与电力用户                 （消费者）之间输送电能与分派电能的门径。往常将电能从电源 输配电         指                 点送往负荷中心的澄澈称为输电澄澈，将电能在负荷中心进行分                 配的澄澈称为配电澄澈                 本召募说明书节录中专指额定电压在 40.5kV 及以下，在配电环 中低压配电开拓、配             指   节的起通断、保护、按捺或调养作用的各样成套开拓偏激元件或 电柜                 组件                 在电力系统中对高压配电柜、发电机、变压器、电力澄澈、断路 开关开拓、开关柜    指                 器、低压开关柜、配电盘、开关箱、按捺箱等配电开拓的统称                 由制造厂家负责完成整个里面的电器元件、部附件的组装和机械 成套开拓、成套柜    指   贯串，用结构件完满地组装在一齐，竣事完满功能的柜式电气设                 备                 是一组输配电气开拓装在金属或非金属绝缘柜体内或作念成组装                 间隔式环网供电单元的电气开拓，其中枢部分选定负荷开关、断 环网柜、充气环网        路器开关、骚扰开关、熔断器等。根据绝缘介质的不同，环网柜             指 柜、充气式环网柜        可分为 SF6 气体绝缘环网柜、固体绝缘环网柜和环保气体绝缘环                 网柜。现在环网柜多选定 SF6 或环保气体绝缘，因此也称为充气                 式环网柜                 全称为户外箱式环网柜，环网箱往常是一个集成式的开拓，由环 环网箱         指   网柜进一步组装及安装 DTU、箱式壳体等组成，可径直安装在                 户外                 C-GIS 指的是柜式气体绝缘阻塞开关开拓（Cubicle-GIS），也称                 为 C-GIS 充气柜，一般应用于 12-72.5kV 的中压配电场景。C-GIS                 充气柜将断路器、骚扰开关等开拓密封于充有 SF6 气体的不锈钢 C-GIS       指   壳体内进行绝缘，具有体积小、可靠性高、预防品级高、能适当                 恶劣环境的特色。相较与环网柜使用负荷开关当作主开关，                 C-GIS 充气柜使用真空断路器或 SF6 断路器，大致承受更高的电                 流品级 C-GIS 断路器   指   用于 C-GIS 充气柜的中压断路器                 由 C-GIS 断路器和三工位骚扰开关组成，二者竣事机械联锁， C-GIS 一体机   指   保证开拓在骚扰、合闸以及接地状态下的安全运行，能灵验防患                 运行开拓误操作激励的安全事故 充气柜         指   按照行业老例，充气柜一般指 C-GIS 与充气式环网柜的统称                 大致接通、承载和分断正常电路条件下的电流，也能在规矩的非 断路器         指                 常条件（举例短路）下接通、承载一定时候和分断电流的一种机 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书节录              械开关电器              主要用于交流电压 3.6kV 以下的电路中的断路器，是成套电气设 低压断路器    指              备的基本组成元件              适用于额定电压 3.6kV 品级及以上的断路器统称为中高压断路 中高压断路器   指   器，具有雄壮的灭弧技艺和开断技艺，主要用于电力系统中运行              的户内和户外电力按捺开拓              即抽屉座，为抽屉式断路器的要害组成部件，由带有导轨的傍边              侧板、底座、罩壳、横梁及母排系统等组成。抽屉座当作断路器 抽（框）架    指   的要害部件，使得操作主谈主员通过手柄摇动借助抽屉座内的导轨及              拉动结构带动断路器本质拉进拉出，竣事断路器的“三位置”功              能（本质在分离、试验、贯串三个位置切换）              断路器是通过操作机构的传动部件编削力的标的和作用点来实              现预设目的，当作断路器中枢要害部件之一的操作机构的主要作              用是通过电动方式或手动方式使断路器的触头系统进行接通和 操作机构     指              断开操作，保证在断路器正常使用过程中的合、分闸以接通和分              断电路，以及在短路、过载等故障情况下，推动触头系统断开电              路              金属材料的一类，又称钢铁材料，包括含铁 90%以上的工业纯铁，              含碳 2%-4%的铸铁，含碳小于 2%的碳钢，以及各式用途的结构 玄色金属     指              钢、不锈钢、耐热钢、高温合金、精密合金等。玄色金属材料是              铁和以铁为基的合金（钢、铸铁和铁合金）              往常指裁撤铁和铁基合金除外的整个金属。有色金属可分为重金 有色金属     指   属（如铜、铅、锌）、轻金属（如铝、镁）、贵金属（如金、银、              铂）及珍惜金属（如钨、钼、锗、锂、镧、铀） 千瓦、KW    指   功率单元，1KW 即是 1,000W 兆瓦、MW    指   功率单元，1MW 即是 1,000KW 吉瓦、GW    指   功率单元，1GW 即是 1,000MW 江苏洛凯机电股份有限公司                                              召募说明书节录                      第二节 本次刊行概况 一、基本信息   汉文称呼：江苏洛凯机电股份有限公司   英文称呼：Jiangsu Luokai Mechanical & Electrical Co., Ltd.   注册地址：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   注册成本：16,000 万元东谈主民币   股票简称：洛凯股份   股票代码：603829   股票上市地：上海证券交易所   成随即间：2010 年 9 月 30 日   上市时候：2017 年 10 月 17 日   公司住所：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   法定代表东谈主：谈行   接洽电话：0519-88794263   传真号码：0519-88790029   公司网址：http://www.lk-jd.com   计议范围：一般形状：输配电及按捺开拓制造：智能输配电及按捺开拓销售： 配电开关按捺开拓制造：配电开关按捺开拓销售；机械电气开拓制造，机械电气 开拓销售；技能收支口；货色收支口；信息安全开拓制造；信息安全开拓销售； 量子筹划技能就业（除照章须经批准的形状外，凭营业牌照照章自主开展计议活 动） 二、本次刊行的布景和目的      （一）本次刊行的布景 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募说明书节录   频年来，工业化、城镇化水平不竭提高，电力供给与需求保持清静增长。国 家能源局数据清楚，全社会用电量由 2012 年的 4.97 万亿千瓦时增至 2023 年的 年至 2023 年，寰宇总发电量由 4.82 万亿千瓦时增长到 8.91 万亿千瓦时，年复合 增长率达 5.74%。根据中国电力企业说合会《中国电力行业年度发展申诉 2022》， 估量 2025 年我国全社会用电量为 9.5 万亿千瓦时以上，“十四五”期间年均增 速卓绝 4.8%。   瞻望改日，宏不雅经济稳健增长将带动电力需求训诫。保持电力的安全、清静 供给，提高电力资源的使用服从，称心工业企业、东谈主民群众在坐褥、生涯中日益 增长的用电需求，组成了断路器、环网柜、充气柜等电力开拓行业连续发展的根 基。跟着碳达峰、碳中庸政策鼓吹，能源结构低碳化转型和工业坐褥、交通输送 的电气化发展，将灵验带动电力开拓需求增长，新能源及智能配网用断路器、环 网柜等电力装备的需求将跟着电网投资扶植的增长而冉冉加多。   跟着国度能源结构的深刻调整，风能、太阳能等新能源速即发展，成为能源 消费范围的费劲组成部分。2023 年，我国风电、光伏发电量随便 1 万亿千瓦时， 达到 1.47 万亿千瓦时，同比增长 23.54%，占全社会用电量的 15.94%，同比提高 源局等九部门说合印发《“十四五”可再生能源发展规画》，到 2025 年，可再 生能源年发电量达到 3.3 万亿千瓦时傍边，比 2020 年增长约 50%；“十四五” 时期，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比卓绝 50%。   风电、光伏产生的电能具有间歇性、波动性等脾气，对接洽配电电器灭弧、 操作频次、故障监控等性能冷漠更高的需求。同期，新能源发电机组经常安装及 运行于高寒、高纬度、高海拔、日夜温差大、风沙大等恶劣环境中，要求配电设 备训诫环境适当技艺和抗阻扰技艺。2022 年 1 月 29 日，国度发改委、国度能源 局印发《“十四五”当代能源体系规画》，冷漠加速配电网改造升级，推动智能 配电网、主动配电网扶植，提高配电网选定新能源和多元化负荷的承载力和纯真 性，促进新能源优先当场就近开发利用。 江苏洛凯机电股份有限公司                      召募说明书节录   随同智能电网扶植、电力设施升级换代及新能源为主体的新式电力系统建 设，高安全性、可靠性及智能化、信息化的新式电力开拓阛阓需求将大大训诫。   政策需求双驱动，智能配电网扶植成为电力行业新一轮要点投资标的。配电 网是国民经济和社会发展的费劲大家基础设施。频年来，我国配电网扶植进入不 断加大，配电网发展取得权贵成效，但用电水平相对海外先进水平仍有差距，城 乡区域发展对抗衡，供电质料有待进一步训诫。2021 年 11 月 12 日，南边电网 印发《“十四五”电网发展规画》，将配电网扶植列入“十四五”职责要点，规 划投资达到 3,200 亿元，占电网总投资的 48%。规画指出，要全面鼓吹以故障自 愈为标的的配电自动化扶植，灵验竣事配网状态监测、故障快速定位、故障自动 骚扰和采集重构自愈；冉冉蔓延自动化袒护面，鼓吹智能配电站、智能开关站、 台架变智能台区扶植，鼓吹微电网扶植，推行应用智能网关，开展配电网柔性化 扶植。   跟着我国新式城镇化、工业转型升级、农业当代化的连续鼓吹和电力转换持 续鼓吹，新能源、智能电网、贤惠城市、物联网、散播式能源、电动汽车和储能 安装等行业快速发展，末端用电负荷呈现增长快、变化大、各样化的新趋势，将 加速配电网改造升级的需求开释。   （二）本次刊行的目的   洛凯股份主要从事断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件的研 发、坐褥和销售，是现在我国中低压配电开拓及要害部附件行业中研发、坐褥、 就业技艺位于前方的企业之一。公司相持开拓翻新，在聚焦主业、稳重原有上风 的前提下不竭拓展新业务，从而与原有业务形成险阻游协同效应。经过多年发展， 公司已成长为涵盖断路器、环网柜等成套配电开拓偏激要害部附件的全产业链企 业，具备从机加工、基础器件、整机开拓到工艺贬责有辩论的垂直一体化上风，既 能提高居品附加值、保障居品质料，又径直面向阛阓，掌抓阛阓主动权。   本次募投形状的扶植是公司基于下贱阛阓的发展机会，在现存居品结构的基 础上，进一步丰富公司居品策略布局，竣事公司盈利技艺的连续训诫。本次募投 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书节录 形状聚焦于新能源及智能配网场景下的电力开拓。募投形状的实施将充分进展公 司新址品及新技能翻新研发和规模化制造技艺，在智能电网和新式电力系统扶植 不竭鼓吹的布景下，提高公司在接洽范围的阛阓竞争力和盈利技艺，训诫公司市 场占有率；同期丰富公司技能和居品储备，霸占新式电力系统扶植带来的行业先 机，促进公司恒久可连续发展。    跟着公司本人业务发展，仅依靠自有资金和银行授信难以称心公司连续发展 的需求。本次向不特定对象刊行可转债部分召募资金拟用于补充流动资金，为公 司计议发展提供一定的营运资金赞助，进一步改善公司成本结构，有助于训诫公 司计议清静性，并为可连续发展和恒久盈利提供费劲保障，安妥全体股东的利益。 三、本次刊行概况    （一）刊行证券的类型    本次刊行证券的种类为可移动为公司 A 股股票的可移动公司债券。该可转 债及改日移动的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。    （二）刊行数目    本次刊行可转债召募资金总额为东谈主民币 40,343.10 万元，刊行数目为 403,431 手（4,034,310 张）。    （三）证券面值和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （四）召募资金量及召募资金净额    本次可转债召募资金总额为东谈主民币 40,343.10 万元（含本数），扣除刊行费 用后召募资金净额为 39,479.88 万元。    （五）召募资金投向    本次刊行的可转债所召募资金总额不卓绝 40,343.10 万元（含 40,343.10 万 元），扣除刊行用度后拟用于以下形状： 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募说明书节录                                                单元：万元 序号             形状称呼            辩论投资         拟用召募资金进入               共计                43,755.28       40,343.10 注：根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律法例的要求，本次刊行董事会决议日前 六个月至本次刊行前新进入和拟进入的财务性投资金额 500.00 万元已从本次召募资金规模 中扣减，本次刊行有辩论的接洽调整事项已于 2023 年 8 月 14 日经公司第三届董事会第十三次 会议审议通过。      若本次刊行扣除刊行用度后的推行召募资金少于上述形状召募资金拟进入 金额，在不编削本次募投形状的前提下，公司董事会或董事会授权东谈主士可根据项 目的推行需求，对上述形状的召募资金进入金额进行允洽调整，召募资金不足部 分由公司自筹贬责。在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投资项 目进程的推行情况以自筹资金先行进入，并在召募资金到位后给以置换。      （六）召募资金专项存储的账户      公司已经制定了《召募资金照管轨制》。本次刊行可转债的召募资金须存放 于公司董事会决定的专项账户中，公司将依期搜检召募资金使用情况，保证召募 资金按辩论合理正当使用。      公司根据接洽法律法例遴聘中泰证券股份有限公司当作本次向不特定对象 刊行可移动公司债券的受托照管东谈主，并就受托照管接洽事宜与其坚强受托照管协 议。      （七）刊行方式与刊行对象      本次刊行的可移动公司债券向股权登记日（2024 年 10 月 16 日，T-1 日）收 市后中国结算上海分公司登记在册的刊行东谈主原 A 股股东优先配售，原 A 股股东 优先配售后余额部分（含原 A 股股东湮灭优先配售部分）选定网上通过上交所 交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。      （1）向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（即 2024 年 江苏洛凯机电股份有限公司                                        召募说明书节录 年 10 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化，公司将于申购起 始日（2024 年 10 月 17 日，T 日）线路可转债刊行原股东配售比例调整公告。     （2）网上刊行：持有中国证券登记结算有限拖累公司上海分公司（以下简 称“中国结算上海分公司”）证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金以及安妥 法律法例规矩的其他投资者等（国度法律、法例拦阻者除外）。参与可转债申购 的投资者应当安妥《对于可移动公司债券允洽性照管接洽事项的见知》（上证发 〔2022〕91 号）的接洽要求。     （3）本次刊行的保荐东谈主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。     （八）承销方式及承销期     本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时候：自 2024 年     （九）刊行用度                    形状                    金额（万元）             承销及保荐用度                        600.00               讼师用度                         94.34             审计及验资费                         67.92             资信评级用度                         53.77 用于本次刊行的信息线路及刊行手续等用度                        47.19                    共计                      863.22 注：以上用度为不含升值税金额；如各项用度之和与刊行用度总额不一致，系四舍五入形成。     （十）证券上市的时候安排、苦求上市的证券交易所                                                         停牌       日期                            事项                                                         安排        T-2                                              正常                                                         交易        T-1                                              正常                                                         交易         T          刊登《可转债刊行请示性公告》；原 A 股股东优先配售认购                                                         正常                                                         交易                    网上申购摇号中签率       T+1                                               正常                                                         交易                    刊登《网上中签结果公告》；网上投资者根据中签号码阐述认          正常       T+2                    购数目并交纳认购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有        交易 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募说明书节录                                                  停牌       日期                          事项                                                  安排       T+3          保荐东谈主（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售结果   正常       T+4                                        正常                                                  交易     上述日期为交易日，如接洽监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要 突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并实时 公告。     本次刊行结果后，公司将尽快苦求本次刊行的可移动公司债券在上海证券交 易所上市，具体上市时候将另行公告。     （十一）本次刊行证券的上市灵通，包括各样投资者持有期的限定或承诺     本次刊行可移动公司债券不设持有期的限定。本次刊行结果后，公司将尽快 朝上海证券交易所苦求上市交易，具体上市时候将另行公告。 四、本次可转债刊行的基本条件     （一）债券期限     本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年，即自 2024 年 10 月 17 日（T 日）至 2030 年 10 月 16 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日； 顺宽限间付息款项不另计息）。     （二）面值     本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元。     （三）利率     本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年     （四）转股期限     本次刊行的可转债转股期限自觉行结果之日（2024 年 10 月 23 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个交易日（2025 年 4 月 23 日，非交易日顺延）起至可转债 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书节录 到期日（2030 年 10 月 16 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个 交易日；顺宽限间付息款项不另计息）。债券持有东谈主对转股或者不转股有取舍权， 并于转股的次日成为公司股东。   （五）评级情况   东方金诚为公司本次向不特定对象刊行可移动公司债券进行了信用评级，根 据《江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可移动公司债券信用评级报 告》，洛凯股份主体信用品级为 AA-，评级瞻望为“清静”；本次债券信用品级 为 AA-。本次刊行的可移动公司债券上市后，东方金诚将进行追踪评级。   追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。依期追踪评级每年进行一 次，东方金诚将按照在洛凯股份公布年报后的两个月内且不晚于每一司帐年度结 束之日起的六个月内出具依期追踪评级申诉，不依期追踪评级在东方金诚以为可 能存在对该债项信用品级产生紧要影响的事项时启动。   （六）保护债券持有东谈主职权的办法，以及债券持有东谈主会议的职权、模范和 决议见效条件   （1）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）根据召募说明书商定条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股票；   （3）根据召募说明书商定的条件愚弄回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司公法》的规矩转让、赠与或质押其所持 有的本次可转债；   （5）依照法律、行政法例及《公司公法》的规矩得到联系信息；   （6）按《可转债召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债 本息；   （7）依照法律、行政法例等接洽规矩参与或托付代理东谈主参与债券持有东谈主会 议并愚弄表决权；   （8）法律、行政法例及《公司公法》所赋予的其当作公司债权东谈主的其他权 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录 利。   若公司发生因持股辩论、股权激励或为帮忙公司价值及股东权益回购股份而 导致减资的情形时，本次可移动债券持有东谈主不得因此要求公司提前归赵或者提供 相应的担保。   （1）顺从公司刊行可转债条件的接洽规矩；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）顺从债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、法例规矩、《公司公法》及召募说明书商定之外，不得要求 公司提前偿付本次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及《公司公法》规矩应当由可转债持有东谈主承担的其他 义务。   在本次可转债存续期间内，有下列情形之一的，公司董事会应当召集债券持 有东谈主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司不成按期支付本次可转债本息；   （3）公司发生减资（因职工持股辩论、股权激励或公司为帮忙公司价值及 股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、终结或者苦求歇业；   （4）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障秩序（如有）发 生紧要变化；   （5）公司拟变更可转债受托照管东谈主或受托照管公约的主要内容；   （6）公司照管层不成正常履行职责，导致公司债务归赵技艺濒临严重不确 定性，需要照章选定行动的；   （7）公司拟在法律规矩许可的范围内修改《债券持有东谈主会议公法》； 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书节录   （8）公司冷漠债务重组有辩论；   （9）发生其他对本次债券持有东谈主权益有紧要实质影响的事项；   （10）根据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易是以及《债券持有 东谈主会议公法》的规矩，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东谈主；   （3）债券受托照管东谈主；   （4）法律、法例、中国证监会规矩的其他机构或东谈主士。      （七）转股价钱的细目偏激调整   本次刊行的可转债运转转股价钱为 15.45 元/股，不低于召募说明书公告之日 前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息 调整后的价钱筹划）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得朝上修正。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司出现因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股 等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）使公司股份发生变化或 派送现款股利时，公司将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书节录   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   以上公式中：P0 为调整前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为 增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调 整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将按序进行转股价钱 调整，并在中国证监会指定的上市公司信息线路媒体上刊登转股价钱调整公告， 并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价 魄力整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股苦求日或之后、移动股份登记日之前， 则该持有东谈主的转股苦求按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债职权益或 转股滋生权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操 作办法将依据届时国度联系法律法例及证券监管部门的接洽规矩制订。   （八）转股价钱向下修正   在本次刊行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十个交易日 中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提 出转股价钱向下修正有辩论并提交公司股东大会审议表决。   上述有辩论须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当逃避。修正后的转股价钱 应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一交 易日公司 A 股股票交易均价之间的较高者。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 江苏洛凯机电股份有限公司                      召募说明书节录 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价筹划，在转股价钱调整日及之后的交易 日按调整后的转股价钱和收盘价筹划。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登接洽公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等 联系信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手归附 转股苦求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转 换股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。   （九）转股股数细目方式以及转股时不足一股金额的处理方法   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的筹划方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：   Q 为转股数目；   V 为可转债持有东谈主苦求转股的可转债票面总金额；   P 为苦求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主苦求移动成的股份须是整数股。转股时不足移动为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的联系规矩，在可转债持有东谈主转股当 日后的五个交易日内以现款兑付该不足移动为一股的本次可转债余额及该余额 所对应确当期应计利息。   （十）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而加多的本公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等 的权益，在股利披发的股权登记日当日下昼收市后登记在册的整个 A 股普通股 股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十一）向公司原 A 股股东配售的安排   本次向不特定对象刊行的可转债将向刊行东谈主在股权登记日（2024 年 10 月 16 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书节录 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原 A 股股东优先配售。   本次向不特定对象刊行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的 A 股股 份数目。若至股权登记日（2024 年 10 月 16 日，T-1 日）公司可参与配售的 A 股 股本数目发生变化，公司将于申购肇端日（2024 年 10 月 17 日，T 日）线路可转 债刊行原 A 股股东配售比例调整公告。   原 A 股股东可优先配售的洛凯转债数目为其在股权登记日（2024 年 10 月 按每股配售 2.521 元可转债的比例筹划可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比 例移动为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.002521 手可转 债。   原 A 股股东网上优先配售转债可认购数目不足 1 手的部分按照精准算法原 则取整，即先按照配售比例和每个账户股数筹划出可认购数目的整数部分，对于 筹划出不足 1 手的部分（余数保留三位极少），将整个账户按照余数从大到小的 规矩进位（余数相似则无意排序），直至每个账户得到的可认购转债加总与原 A 股股东可配售总量一致。   若原 A 股股东的灵验申购数目小于或即是其可优先认购总额，则可按其实 际灵验申购量获配洛凯转债；若原 A 股股东的灵验申购数目超出其可优先认购 总额，则该笔认购无效。请投资者仔细稽查证券账户内“洛凯配债”的可配余额。   刊行东谈主现存总股本 160,000,000 股，无回购专户库存股，全部可参与原 A 股 股东优先配售。按本次刊行优先配售比例 0.002521 手/股筹划，原 A 股股东可优 先配售的可转债上限总额为 403,431 手。   （1）原 A 股股东优先配售的费劲日期   股权登记日：2024 年 10 月 16 日（T-1 日）。   原 A 股股东优先配售认购及缴款日：2024 年 10 月 17 日（T 日），在上交 所交易系统的正常交易时候，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，落伍视为自动放 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募说明书节录 弃优先配售权。如遇紧要突发事件影响本次刊行，则顺延至下一交易日不绝进行。   （2）原 A 股股东的优先认购方式   原 A 股股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码为“753829”， 配售简称为“洛凯配债”。原 A 股股东优先认购 1 手“洛凯配债”的价钱为 1,000 元，每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），卓绝 1 手必须是 1 手的 整数倍。原 A 股股东优先配售不足 1 手的部分按照精准算法原则取整。   若原 A 股股东的灵验申购数目小于或即是其可优先认购总额，则可按其实 际灵验申购量获配洛凯转债，请投资者仔细稽查证券账户内“洛凯配债”的可配 余额。若原 A 股股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。   原 A 股股东持有的“洛凯股份”股票如托管在两个或两个以上的证券营业 部，则以托管在各营业部的股票分别筹划可认购的手数，且必须依照上交所接洽 业务公法在对应证券营业部进行配售认购。   （3）原 A 股股东的优先认购及缴款模范 额。 投资者应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为湮灭认 购。 东谈主营业牌照、证券账户卡和资金账户卡（阐述资金进款额必须大于或即是认购所 需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理托付手续。柜台 承办东谈主员检验投资者托付的各项字据，复核无误后即可接纳托付。 规矩办理托付手续。 申购。原 A 股股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 江苏洛凯机电股份有限公司                       召募说明书节录 A 股股东参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      （十二）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按本次可移动公司债券面 值的 115%（含临了一期利息）的价钱向投资者赎回全部未转股的可移动公司债 券。   在本次刊行可转债的转股期内，当下述两种情形的轻易一种出当前，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的本 次可转债：   （1）在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票一语气三十个交易日 中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的筹划公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的可转债票面总金额；   i：指可转债昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹划，在调整日及之后的交易日按调整后的转 股价钱和收盘价钱筹划。      （十三）回售条件   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司 A 股股票在职何一语气三 十个交易日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录 可转债全部或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司（当期应计利息的 筹划方式参见第（十二）条赎回条件的接洽内容）。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而 调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹划，在调整 日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹划。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一个交易 日起从头筹划。   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件初度 称心后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初度称心回售条件而可转债持有 东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不成再愚弄 回售权，可转债持有东谈主不成屡次愚弄部分回售权。   若公司本次刊行可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的 承诺比较出现紧要变化，根据中国证监会的接洽规矩被视作编削召募资金用途或 被中国证监会认定为编削召募资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的职权。 可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息 价钱回售给公司。可转债持有东谈主在附加回售条件称心后，不错在公司公告后的附 加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再愚弄附 加回售权（当期应计利息的筹划方式参见第（十二）条赎回条件的接洽内容）。   （十四）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转债选定每年付息一次的付息方式，到期反璧整个未转股的可 转债本金和临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次刊行的可转债持有东谈主按持有 的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的筹划公式为：I=B×i 江苏洛凯机电股份有限公司                 召募说明书节录   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债确昔日票面利率。   （1）本次刊行的可转债选定每年付息一次的付息方式，计息肇端日为本次 可转债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会及/或董事会授权东谈主 士根据接洽法律法例及上海证券交易所的规矩细目。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付昔日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求移动成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东谈主所得到利息收入的应对税项由可转债持有东谈主承担。   （十五）担保事项   本次刊行可转债不提供担保。   （十六）本次刊行可转债受托照管接洽事项   为帮忙本次债券全体债券持有东谈主的权益，公司聘任中泰证券当作本次债券的 受托照管东谈主，并容许接纳受托照管东谈主的监督。公司与中泰证券就本次可转债受托 照干事项签署了《江苏洛凯机电股份有限公司与中泰证券股份有限公司对于江苏 洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可移动公司债券之债券受托照管公约》 （以下简称“《受托照管公约》”）。   在本次债券存续期内，受托照管东谈主应当竭力尽责，根据接洽法律法例、部门 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募说明书节录 规章、行政模范性文献及自律公法的规矩以及召募说明书《受托照管公约》和《债 券持有东谈主会议公法》的商定，愚弄职权和履行义务，帮忙债券持有东谈主正当权益。   任何债券持有东谈主也曾认购、交易、受让、秉承或者其他正当方式持有本次债 券，即视为容许中泰证券当作本次债券的受托照管东谈主，且视为容许《受托照管协 议》项下的接洽规矩，并受《受托照管公约》之拘谨。   其他具体事项详见《受托照管公约》。   （十七）讲错情形、讲错拖累及争议贬责机制   公司未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及召募说明书、《债券持 有东谈主会议公法》或其他接洽适用法律法例规矩的其他讲错事项。   发生讲错情形时，公司应当承担相应的讲错拖累，包括但不限于按照召募说 明书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息。对于落伍未付的利息 或本金，公司将根据落伍天数按债券票面利率向债券持有东谈主支付落伍利息。其他 讲错事项及具体法律赞助方式请参照《债券持有东谈主会议公法》等接洽商定。   本次可转债刊行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协 商贬责。如果协商贬责不成，争议各方有权按照《债券持有东谈主会议公法》等商定， 向公司住所地有统帅权东谈主民法院拿告状讼或仲裁。 五、本次刊行的联系当事东谈主   （一）刊行东谈主：江苏洛凯机电股份有限公司   公司称呼             江苏洛凯机电股份有限公司   法定代表东谈主                     谈行    住所          江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   注册地址         江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号    接洽东谈主                     臧源渊    电话                   0519-88794263 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书节录   公司称呼                江苏洛凯机电股份有限公司    传真                       0519-88790029   （二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司   公司称呼                  中泰证券股份有限公司   法定代表东谈主                         王洪    住所                  济南市市中区经七路 86 号   保荐代表东谈主                     张琳琳、苏天萌   形状协办东谈主                        李梦瑶  形状组其他成员       宁文昕、迟元行、李民昊、马盼、杨念东、徐宏娟、王利霞    电话                       0531-68889230    传真                       0531-68889001   （三）讼师事务所：上海市广发讼师事务所   机构称呼                  上海市广发讼师事务所    负责东谈主                         姚念念静    住所           上海市浦东新区南泉北路 429 号泰康保障大厦 26 楼   承办讼师                      沈寅炳、崔明月    电话                       021-58358013    传真                       021-58358012   （四）司帐师事务所：信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）   机构称呼            信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）   法定代表东谈主                        谭小青    住所           北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层  承办注册司帐师               崔迎、王松、罗军、夏瑞    电话                       010-65542288    传真                       010-65547190   （五）资信评级机构：东方金诚海外信用评估有限公司   机构称呼               东方金诚海外信用评估有限公司   法定代表东谈主                         崔磊    住所           北京市向阳区朝外西街 3 号兆泰海外中心 C 座 12 层    承办东谈主                      高正人、宋馨    电话                       010-62299800 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书节录   机构称呼              东方金诚海外信用评估有限公司    传真                      010-62299803   （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限拖累公司上海分公司   机构称呼           中国证券登记结算有限拖累公司上海分公司    住所          上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 36 楼    电话                      021-58708888    传真                      021-58899400   （七）苦求上市证券交易所：上海证券交易所   机构称呼                     上海证券交易所    住所               上海市浦东新区杨高南路 388 号    电话                      021-68808888    传真                      021-68804868   （八）保荐机构（主承销商）收款银行   收款银行                 交通银行济南市中支行    户名                  中泰证券股份有限公司    账号                  371611000018170130778 六、刊行东谈主与本次刊行联系的中介机构的关系   按捺 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主与本次刊行联系的中介机构偏激负责东谈主、高 级照管东谈主员、承办东谈主员之间不存在其他径直或迤逦的股权关系或其他利益关系。 江苏洛凯机电股份有限公司                          召募说明书节录                 第三节 风险要素   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募说明书节录已线路的其 他信息外，应郑重商量下述各项风险要素。 一、与刊行东谈主接洽的风险   （一）召募资金投资形状接洽风险   本次募投形状投产后公司 C-GIS 中高压断路器类居品以及智能成套电气柜 类居品产能将彰着加多，本次募投形状拟新增年产 7,500 台 C-GIS 中高压断路器 与一体机产能、新增年产 4,500 套环网柜和 1,000 套按捺柜产能。根据《高压开 关行业年鉴》统计的 2018-2022 年接洽居品年均复合增长率测算，C-GIS 断路器 类居品统统达产后的阛阓占有率估量将由 2022 年的 6.09%训诫至 2027 年的 的 6.60%，按捺柜居品阛阓占有率估量将达到 2027 年的 2.71%。如果形状实施 过程中受阛阓竞争加重、下贱阛阓无法灵验消化新增产能、销售不足预期、获客 成本加多、原材料或东谈主工成本连续大幅上升、行业技能发生较大变化等要素影响， 可能导致新增产能无法充分消化。   公司本次募投形状可行性分析是基于形状规画时的国表里阛阓环境、行业发 展趋势、公司现存的业务情况、公司改日发展策略规画等要素作念出的，但该等募 投形状在实施过程中可能受到阛阓竞争加重、产业政策变化、工程扶植进程、工 程照管及开拓供应等要素的影响，将可能导致募投形状不成按辩论实施，从而对 公司的坐褥计议和改日发展产生不利影响。   本次召募资金投资形状拟进入召募资金 40,343.10 万元，不足部分以自有资 金进行投资扶植。若改日推行召募资金不足，而刊行东谈主自有资金亦出现不足或投 入进程不足预期的情况，亦可能导致形状宽限或无法实施，并存在实施效果难以 达到预期的风险。 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书节录    本次募投形状建成后估量将新增较多固定金钱，并按照公司的司帐政策计提 折旧，形状建成后估量每年新增折旧摊销额 1,311.14 万元。由于固定金钱进入后， 形状统统达产和阛阓开拓需要一定的时候才能竣事，如果募投形状建成后居品的 阛阓销售现象不足预期，短期内收入的增长无法袒护新增固定金钱折旧的增长， 将出现募投形状新增的折旧拉低形状毛利率水平的现象，致使可能导致公司当期 利润一定程度上裁减的风险。    （二）财务风险    公司主要从事断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件的研发、生 产和销售，主要原材料母排、来去片、轴、底板等的采购价钱受到巨额商品价钱 波动的影响，原材料的价钱波动将影响公司的毛利率水平。申诉期各期，公司综 合毛利率分别为 21.56%、21.33%、24.25%和 24.02%，存在一定的波动，主要受 上游原材料价钱波动的影响。改日，公司可能因阛阓环境变化、主要居品销售价 格下落、原材料价钱上升等不利要素而导致毛利率水平下落，从而可能对公司盈 利技艺产生不利影响。    跟着公司业务规模的上升，公司应收账款规模也不竭加多。申诉期各期末， 公司应收账款账面价值分别 61,665.93 万元、80,222.10 万元、90,398.81 万元和 若改日主要债务东谈主的计议现象发生恶化，公司不成实时回收应收款项，对公司资 产质料以及财务现象将产生不利影响。    申诉期各期末，公司存货账面价值分别为 27,053.11 万元、31,412.04 万元、 加。如果改日原材料阛阓价钱出现大幅度波动，或因下贱阛阓环境发生变化、客 户计议现象出现不利变化导致无法履行合同或后续需求减少，期后销售情况不达 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募说明书节录 预期，公司可能濒临存货进一步减值风险，从而对计议功绩形成不利影响。   申诉期各期末，刊行东谈主金钱欠债率分别为 51.71%、51.57%、52.12%和 51.99%， 流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，且改日存在以本次募投形状为主的资 人道开销辩论，刊行东谈主偿还债务存在一定压力。本次向不特定对象刊行完成后， 刊行东谈主的金钱欠债率将有所上升。固然跟着本次刊行的可转债冉冉转股，刊行东谈主 的金钱欠债率将有所下落，但刊行东谈主欠债水平若不成保持在合理的范围内，将面 临一定的偿债风险。   （三）计议风险   断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件是一个竞争充分、阛阓化 程度较高的行业。现在，我国中低压配电开拓偏激要害部附件行业内企业数目众 多、大小不一，规模分散而且各企业之间居品结构重叠，导致低端阛阓的居品竞 争浓烈。若公司不成利用本人的竞争上风进一步稳重和训诫现存市时势位，训诫 居品品质、裁减坐褥成本，公司将濒临竞争上风丧失、阛阓份额及利润水平下落 的风险。   申诉期由于泉州七星部分下搭客户供应商准入禀赋办理历程放缓、禀赋获取 进展不足预期的影响，泉州七星暂时未成为七星股份部分环网柜、环网箱客户的 径直供应商。按捺 2023 年 12 月 31 日泉州七星已经取得接洽客户的居品准入资 格，改日不错独处参与接洽客户招投标行为、具备邻接接洽客户的技艺，但商量 到接洽客户改日的招投标结果客不雅上具有一定不细目性，刊行东谈主改日独处参与投 标行为时，可能由于具体投标情况未能最终中标，进而对刊行东谈主盈利技艺产生不 利影响。   公司多年来以断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件的研发、生 产和销售为主。现在，公司纵欲拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气开拓业务，进 一步开发以新能源为主的新式电力系统阛阓；同期加大储能系统集成接洽技能的 研发与布局。跟着新式电力系统的加速构建以及行业技能水平的不竭训诫，下贱 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募说明书节录 客户对居品的性能和品质等要求也在不竭训诫，若公司技能研发无法跟上产业技 术迭代的要求，不成快速开发出适当阛阓需求的新址品，将影响公司居品的阛阓 竞争力，对公司改日业务发展形成不利影响。   公司 2021-2023 年营业收入分别为 130,088.11 万元、160,932.56 万元和 快速发展阶段。但跟着公司业务规模的快速增长，公司计议决策、运作实施和风 险按捺的难度均将有所加多，对公司计议层的照管水平也冷漠了更高的要求。若 公司在坐褥计议、销售、质料按捺、风险照管等方面的技艺不成适当公司规模扩 张的要求，东谈主才培养、组织模式和照管轨制不成与业务同步发展，可能会激励相 应的照管风险。 二、与行业接洽的风险   （一）宏不雅经济环境变化和下贱行业周期波动风险   申诉期内，公司居品主要为中低压配电开拓偏激部附件，主要应用于配电网 扶植、电力及新能源、工业电气化等范围。公司计议功绩与电网投资、制造业投 资、新能源等下贱行业的举座发展现象、景气程度密切接洽，受宏不雅经济和固定 金钱投资影响较大。若改日国表里宏不雅经济环境及国度接洽政策发生变化，下贱 行业景气度下落或者接洽投资需求下落，将影响公司主要居品的阛阓需求，从而 对公司的计议功绩产生一定不利影响。   （二）原材料价钱上升的风险   公司居品的主要原材料包括母排、来去片、轴、底板等零部件和玄色金属材 料及成品、有色金属材料及成品以及塑料成品。因此，上游玄色金属、有色金属、 塑料价钱的波动对本行业原材料的采购价钱具有较大影响。申诉期内径直材料成 本占主营业务成本的比例约 80%。因此，上述主要原材料采购价钱的变化是影响 公司利润的费劲要素。受国内经济形势、国度宏不雅调控政策及阛阓供求变动等因 素的影响，申诉期内公司主要原材料的平均采购价钱呈现一定的波动。如果改日 公司主要原材料的平均采购价钱出现大幅上升，而公司主要居品的销售价钱或销 量无法同步训诫，可能会对公司计议功绩产生不利影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                  召募说明书节录 三、其他风险   （一）可移动公司债券本息兑付风险   可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条件就可转债未转股的部分每 年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能冷漠的回售要求。受国度政策、 法例、行业和阛阓等不可控要素的影响，若公司的计议行为没能带来预期申诉， 难以袒护可转债本息金额规模，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以 及对投资者回售要求的承兑技艺。   （二）可移动公司债券到期不成转股的风险   本次可移动公司债券转股情况受转股价钱、转股期公司股票价钱、投资者偏 好和热诚预期等诸多要素影响。如果因上述要素导致可移动公司债券未能在转股 期内转股，公司则需对未转股的可移动公司债券偿付本息，从而加多公司财务费 用和计议压力。   （三）可移动公司债券价钱波动的风险   可移动公司债券是一种具有债券脾气且附有股票期权的羼杂型证券，其二级 阛阓价钱受阛阓利率、债券剩余期限、转股价钱、刊行东谈主股票价钱、赎回条件、 回售条件和向下修正条件、投资者的预期等诸多要素的影响，这需要可移动公司 债券的投资者具备一定的专科学问。可移动公司债券在上市交易、转股等过程中， 其价钱可能会出现特别波动或与其投资价值严重偏离的气候，从而可能使投资者 遭遇损失。   （四）可移动公司债券存续期内转股价钱向下修正条件不实施的风险   本次可移动公司债券刊行有辩论建树了公司转股价钱向下修正条件：在本次发 行的可移动公司债券存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权冷漠转股价钱 向下修正有辩论并提交公司股东大会表决。上述有辩论须经出席会议的股东所持表决 权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次刊行的可移动 公司债券的股东应当逃避。   修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股 江苏洛凯机电股份有限公司                  召募说明书节录 股票交易均价和前一交易日的公司 A 股股票交易均价之间的较高者。若在前述 三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按 调整前的转股价钱和收盘价筹划，在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的 转股价钱和收盘价筹划。   改日在称心可转债转股价钱修正条件时，公司董事会可能基于公司的股票情 况、阛阓要素、业务发展情况和财务现象等多费劲素商量，不冷漠转股价钱向下 修正有辩论，或董事会虽冷漠转股价钱向下修正有辩论但有辩论未能通过股东大会表 决。因此，存续期内可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正条件不实施的风险。   （五）转股后每股收益、净金钱收益率摊薄的风险   由于可移动公司债券的转股情况受刊行窗口、二级阛阓股价波动、投资者预 期等多种不细目要素影响，且本次召募资金投资形状需要一定的扶植期，在此期 迤逦洽的投资无法全部产生收益。因此，本次可转债刊行后，如债券持有东谈主在转 股期动手后的较短期间内将大部分或全部可移动公司债券移动为公司股票，公司 将濒临当期每股收益和净金钱收益率被摊薄的风险。   （六）利率风险   在债券存续期内，当阛阓利率上升时，可转债的价值可能会相应裁减，从而 使投资者遭遇损失。公司提醒投资者充分商量阛阓利率波动可能引起的风险，以 幸免和减少损失。   （七）信用评级变化的风险   公司现在资信现象邃密，经东方金诚详细评定，公司主体信用品级为 AA-， 本次可转债信用品级为 AA-，评级瞻望清静。在本次可转债存续期内，评级机构 将连续关注公司外部计议环境的变化、计议照管或财务现象的紧要事项等要素， 出具追踪评级申诉。如果发生任何影响公司主体恒久信用品级或本次可转债信用 品级的事项，导致评级机构调低公司主体恒久信用品级或本次可转债信用品级， 将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书节录              第四节 刊行东谈主股本及主要股东情况      按捺 2024 年 6 月 30 日，公司股本总额为 160,000,000 股，股本结构如下：             股份性质                  股份数目（股）                     比例 一、限售条件灵通股/非灵通股                                  -                     - 二、无尽售条件灵通股                            160,000,000                  100% 三、股份总和                                160,000,000                  100%      按捺 2024 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                   单元：股、% 序                                                   限售股             股东称呼           股东性质    持股比例       持股数 号                                                   份数目                            境内非国有                              法东谈主                            境内非国有                              法东谈主      常州市洛盛投资合伙企业（有限        境内非国有           合伙）                法东谈主                            境内非国有                              法东谈主                            境内非国有                              法东谈主                            境内非国有                              法东谈主                  共计                  76.06   121,698,258              - 江苏洛凯机电股份有限公司                                 召募说明书节录            第五节 财务司帐信息与照管层分析 一、最近三年及一期财务报表审计情况    本节援用的财务司帐信息，非经相称说明，均引自公司 2021 年度追思重述 口径审阅申诉、2022 年度及 2023 年度经审计的财务申诉及 2024 年 1-6 月未经审 计的财务报表，财务主义以上述财务报表为基础编制。公司提醒投资者，本节只 提供从上述财务申诉中摘录的部分信息，若欲对公司的财务现象、计议结果偏激 司帐政策进行更谨慎的了解，应谨慎阅读本召募说明书节录备查文献之审计申诉 及财务申诉、审阅申诉全文。    （一）与财务司帐信息接洽的紧要事项或费劲性水平的判断圭臬    公司根据本人所处行业和发展阶段，从形状性质及金额两方面判断与财务会 计信息接洽的紧要事项或费劲性水平。在判断形状性质费劲性时，公司主要商量 该形状在性质上是否权贵影响公司财务现象、计议结果和现款流量，是否会引起 相称的风险。在判断形状金额大小的费劲性时，详细商量该形状金额占总金钱、 净金钱、营业收入、净利润等形状金额比重情况。    （二）最近三年及一期审计主张的类型    信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）审计了公司 2021 年 12 月 31 日、 度、2022 年度、2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现款流量表以 及 财 务 报 表 附 注 ， 并 出 具 了 报 告 号 为 “ XYZH/2022BJAA120253 ” “XYZH/2023BJAA12B0085”“XYZH/2024BJAA12B0172”的圭臬无保属主张 审计申诉。2024 年 1-6 月财务报表未经审计。    公司于 2022 年完成了收购江苏洛云电力科技有限公司（现改名为“江苏洛 凯智能科技有限公司”）100%股权，为合并按捺下企业合并，因此公司对 2021 年度的合并财务报表进行了追思调整，并以追思调整后的财务数据列示。追思调 整后的财务数据已经信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）审阅，出具了 “XYZH/2023BJAA12F0054”号审阅申诉。    本次刊行文献中，公司 2021 年度财务数据依据追思调整了收购江苏洛云电  江苏洛凯机电股份有限公司                                                    召募说明书节录  力科技有限公司事项后并经信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）审阅出具的  “XYZH/2023BJAA12F0054”号审阅申诉，2022 年度财务数据依据公司法定披  露的 2022 年年度申诉及信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）出具的  “XYZH/2023BJAA12B0085”号审计申诉，2023 年度财务数据依据公司法定披  露的 2023 年年度申诉及信永中庸司帐师事务所（迥殊普通合伙）出具的  “XYZH/2024BJAA12B0172”号审计申诉。  二、最近三年及一期财务报表      （一）合并金钱欠债表                                                                          单元：元      形状      2024-6-30           2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 流动金钱： 货币资金         191,857,174.41     203,545,006.43     134,183,978.84     165,318,484.70 交易性金融金钱                    -                  -                  -       4,000,000.00 应收单子          11,905,470.42      35,782,568.80      31,641,866.04      25,960,901.70 应收账款        1,137,914,533.35    903,988,117.35     802,221,018.55     616,659,303.77 应收款项融资       125,602,052.36     240,624,254.26     198,236,682.97     215,346,691.26 预支款项          19,519,473.22      14,851,774.02      16,559,785.10      20,664,290.37 其他应收款           6,249,794.47       3,132,496.65       4,084,591.84       1,831,777.21 存货           356,950,275.37     332,525,155.50     314,120,410.54     270,531,126.81 其他流动金钱          3,680,654.60       3,227,203.74       4,048,865.93       6,055,368.92 流动金钱共计      1,853,679,428.20   1,737,676,576.75   1,505,097,199.81   1,326,367,944.74 非流动金钱： 恒久股权投资        36,841,707.66      36,604,402.12      33,210,710.92      31,723,351.18 投资性房地产        81,366,291.33      30,875,270.79      68,384,566.82      71,023,458.82 固定金钱         370,232,273.85     395,776,633.86     362,400,207.61     367,110,504.02 在建工程          74,297,365.40      50,265,093.80        5,018,883.44       1,489,355.54 使用权金钱         18,472,593.01      23,257,348.29      10,775,042.32      13,798,191.88 无形金钱         120,369,580.62     135,434,443.05     121,877,541.60     118,858,555.82 商誉              2,775,558.22       2,775,558.22       2,775,558.22       2,775,558.22 恒久待摊用度          6,947,206.69       8,243,550.16       5,776,314.20       4,302,514.57 递延所得税金钱       31,629,206.03      28,826,522.37      21,254,815.73      18,313,902.70 其他非流动金钱         3,821,850.00       6,021,850.00                  -       3,000,000.00  江苏洛凯机电股份有限公司                                                  召募说明书节录      形状    2024-6-30           2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 非流动金钱共计    746,753,632.81     718,080,672.66     631,473,640.86     632,395,392.75 金钱统统      2,600,433,061.01   2,455,757,249.41   2,136,570,840.67   1,958,763,337.49 流动欠债： 短期告贷       260,947,882.90     214,184,023.97     240,924,390.56     225,751,620.46 应对单子        80,355,120.00      92,470,000.00      53,887,621.00      90,605,000.00 应对账款       729,561,597.29     682,531,326.46     572,587,736.82     455,079,645.01 预收款项          1,171,613.45        259,893.11         658,506.70        1,214,604.92 合同欠债        14,952,387.76        3,980,463.22       3,344,924.63     10,247,238.52 应对职工薪酬      34,158,824.49      43,264,989.66      32,518,685.59      31,004,538.44 应交税费        22,731,961.39      13,805,358.49      27,185,355.60      12,228,176.83 其他应对款         4,662,260.93       2,588,833.03       3,738,667.05     36,396,677.44 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      20,353,413.93      55,807,239.75      21,038,848.44      15,845,380.99 流动欠债共计    1,175,205,275.15   1,183,777,929.02    962,346,833.69     884,871,319.36 非流动欠债： 恒久告贷       111,699,600.00      25,413,021.54      84,108,221.54      65,081,221.54 租出欠债        10,442,991.49      14,049,957.51        4,201,560.06     10,071,075.05 递延收益        46,119,154.59      47,317,569.79      44,555,033.54      46,236,177.30 递延所得税欠债       8,429,709.88       9,279,351.62       6,584,145.05       6,578,887.82 非流动欠债共计    176,691,455.96      96,059,900.46     139,448,960.19     127,967,361.71 欠债共计      1,351,896,731.11   1,279,837,829.48   1,101,795,793.88   1,012,838,681.07 整个者权益： 股本         160,000,000.00     160,000,000.00     160,000,000.00     160,000,000.00 成本公积       331,097,383.58     337,323,452.52     337,323,452.52     345,840,225.86 盈余公积        41,619,219.73      41,619,219.73      36,411,906.55      32,816,746.86 未分派利润      446,062,149.40     402,900,250.64     315,158,720.55     259,393,794.59 包摄于母公司所 有者权益共计 少数股东权益     269,757,577.19     234,076,497.04     185,880,967.17     147,873,889.11 整个者权益共计   1,248,536,329.90   1,175,919,419.93   1,034,775,046.79    945,924,656.42 欠债和整个者权 益统统 江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募说明书节录    （二）合并利润表                                                                          单元：元   形状       2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业总收入    1,031,435,697.43   1,964,287,071.53   1,609,325,602.64   1,300,881,127.15 其中：营业收入    1,031,435,697.43   1,964,287,071.53   1,609,325,602.64   1,300,881,127.15 二、营业总成本     924,468,795.58    1,782,786,895.15   1,483,403,900.81   1,185,260,400.12 其中：营业成本     783,669,144.05    1,487,891,479.74   1,266,084,742.46   1,020,473,585.05 税金及附加          5,435,327.77     10,325,681.33      10,727,929.55        5,924,200.64 销售用度         33,302,059.33      60,706,185.58      42,630,466.29      30,634,697.35 照管用度         44,504,398.78     101,422,054.63      74,492,644.91      58,646,517.80 研发用度         50,989,618.60     109,776,521.33      76,192,320.24      57,429,751.42 财务用度           6,568,247.05     12,664,972.54      13,275,797.36      12,151,647.86 其中：利息用度        6,532,175.09     14,745,184.94      15,365,018.25      12,043,641.56    利息收入         518,495.69       1,167,992.91        1,260,120.69       1,331,311.60 加：其他收益       11,708,965.56      14,982,118.33      11,855,219.13        3,427,120.61 投资收益（损失以 “－”号填列） 其中：对子营企业 和配合企业的投         237,305.54        1,393,691.20       1,487,359.74       -206,366.12 资收益 信用减值损失（损 失以“-”号填      -10,051,949.38      -6,483,657.72     -12,258,535.32      -9,588,863.94 列） 金钱减值损失（损 失以“-”号填       -7,307,743.06      -9,711,302.84      -7,868,561.69      -8,070,667.15 列） 金钱处置收益（损 失以“-”号填        -503,256.14         495,451.90         246,214.88        2,734,818.17 列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填     101,059,718.23     182,232,276.94     119,473,193.02     109,111,001.81 列） 加：营业外收入         170,275.52         134,165.90          74,741.51          32,464.08 减：营业外开销         485,903.67        3,711,212.10        687,371.13        1,059,408.44 四、利润总额（亏 损总额以“－”     100,744,090.08     178,655,230.74     118,860,563.40     108,084,057.45 号填列） 减：所得税用度        7,447,180.11     14,138,497.63        8,060,173.03       9,919,316.77 五、净利润（净 赔本以“－”号      93,296,909.97     164,516,733.11     110,800,390.37      98,164,740.68 填列）    江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募说明书节录      形状      2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度            2021 年度   （一）按计议连续   性分类   润（净赔本以        93,296,909.97    164,516,733.11    110,800,390.37      98,164,740.68   “－”号填列）   （二）按整个权归   属分类   股东的净利润   六、其他详细收                                                -                 -                  -   益的税后净额   七、详细收益总   额   包摄于母公司所   有者的详细收益       59,161,898.76    108,948,843.27      75,360,085.65     74,299,338.72   总额   包摄于少数股东   的详细收益总额   八、每股收益：   （一）基本每股收   益   （二）稀释每股收   益      （三）合并现款流量表                                                                              单元：元      形状              2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度          2021 年度 一、计议行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         580,008,064.31    1,199,774,213.94   852,081,896.74   747,593,896.60 收到的税费返还                   1,424,805.09      1,541,851.98      3,160,310.99     1,015,936.15 收到其他与计议行为联系的现 金 计议行为现款流入小计             621,000,719.43    1,230,720,796.91   894,706,834.82   761,508,273.00 购买商品、接纳劳务支付的现款         382,090,343.34     582,839,125.80    497,533,904.33   513,857,233.58 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                  36,875,511.75     91,128,076.09     51,306,866.40    45,852,988.55 支付其他与计议行为联系的现 金 计议行为现款流出小计             630,323,683.99    1,013,001,246.42   835,835,041.38   751,573,259.33 计议行为产生的现款流量净额            -9,322,964.56    217,719,550.49     58,871,793.44     9,935,013.67    江苏洛凯机电股份有限公司                                               召募说明书节录      形状           2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款            10,000,000.00     81,901,013.91     5,700,000.00   202,500,000.00 取得投资收益收到的现款               9,493.86         54,187.77        89,794.45     1,359,372.52 处置固定金钱、无形金钱和其他 恒久金钱收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收                                  -      1,929,070.86                -                - 到的现款净额 收到其他与投资行为联系的现                                  -                 -                -                - 金 投资行为现款流入小计           10,182,993.86     84,450,224.58     7,858,244.38   212,455,772.52 购建固定金钱、无形金钱和其他 恒久金钱支付的现款 投资支付的现款              10,000,000.00     86,118,513.91     1,900,000.00   158,310,000.00 取得子公司偏激他营业单元支                                  -                 -    33,964,000.00    21,126,078.81 付的现款净额 投资行为现款流出小计           40,451,362.94    152,872,087.78    66,405,636.61   279,897,856.76 投资行为产生的现款流量净额       -30,268,369.08    -68,421,863.20   -58,547,392.23   -67,442,084.24 三、筹资行为产生的现款流量： 经受投资收到的现款             1,000,000.00      2,237,500.00    22,050,000.00     8,420,000.00 其中：子公司经受少数股东投资                                  -      2,220,000.00    22,050,000.00     8,420,000.00 收到的现款 取得告贷收到的现款           242,934,460.91    307,327,911.23   393,800,000.00   417,667,771.48 收到其他与筹资行为联系的现 金 筹资行为现款流入小计          269,995,460.91    349,727,661.53   443,263,050.75   465,858,443.48 偿还债务支付的现款           187,421,544.95    340,417,031.38   387,683,000.00   356,490,000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                                  -                 -                -      192,000.00 股利、利润 支付其他与筹资行为联系的现 金 筹资行为现款流出小计          232,303,963.78    441,057,397.78   463,260,736.91   425,901,339.54 筹资行为产生的现款流量净额        37,691,497.13    -91,329,736.25   -19,997,686.16    39,957,103.94 四、汇率变动对现款及现款等价                                  -                                  -                - 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额       -1,899,836.51     57,967,951.04   -19,673,284.95   -17,549,966.63 加：期初现款及现款等价物余额      177,400,006.43    119,432,055.39   139,105,340.34   156,655,306.97 六、期末现款及现款等价物余额      175,500,169.92    177,400,006.43   119,432,055.39   139,105,340.34 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书节录 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况   （一）合并财务报表的编制基础   公司以连续计议为基础，根据推行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企 业司帐准则——基本准则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业 司帐准则解释偏激他接洽规矩（以下合称“企业司帐准则”）进行阐述和计量， 在此基础上，谄谀中国证券监督照管委员会《公开刊行证券的公司信息线路编报 公法第 15 号——财务申诉的一般规矩》的规矩，编制财务报表。   （二）合并报表范围   按捺 2024 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的主体包括洛凯股份、江苏 洛凯能源科技有限公司（曾用名“常州洛联精密机械有限公司”）、常州新洛联 精密机械有限公司（曾用名“常州洛高电器有限公司”）、常州洛合精密机械有 限公司、江苏洛凯电气有限公司、深圳市鸿凯璇电气有限公司、常州洛能精密钣 金有限公司、常州洛凯自动化技能有限公司、泉州七星电气有限公司、江苏洛凯 智能科技有限公司、江苏洛乘电气科技有限公司、苏州兰姆达电气有限公司、江 苏凯隆电器有限公司、常州市凯鼎高压电气有限公司、江苏洛航精密部件科技有 限公司、洛凯数字能源（西安）有限公司、常州洛凯新能源科技有限公司、福建 科润电气有限公司、洛凯新能源科技（盐城）有限公司、江苏洛凯高压电气科技 有限公司、常州洛研新能源有限公司。   （三）最近三年及一期合并财务报表范围变化情况        公司称呼                变化情况    取得方式或处置方式 江苏洛凯高压电气科技有限公司       加多           出资扶植 常州洛研新能源有限公司          加多           出资扶植        公司称呼                变化情况    取得方式或处置方式 洛凯数字能源（西安）有限公司       加多           出资扶植 常州洛凯新能源科技有限公司        加多           出资扶植 福建科润电气有限公司           加多           出资扶植 江苏洛凯机电股份有限公司                                             召募说明书节录        公司称呼                      变化情况             取得方式或处置方式 洛凯新能源科技（盐城）有限公司          加多                     出资扶植 库铂（福建）电气有限公司             减少                     股权转让         公司称呼                   变化情况               取得方式或处置方式 常州洛盈电器有限公司                减少               刊出 江苏洛凯智能科技有限公司              加多               合并按捺下企业合并         公司称呼                   变化情况               取得方式或处置方式 江苏凯隆电器有限公司                加多               非合并按捺下企业合并 江苏洛航精密部件科技有限公司            加多               非合并按捺下企业合并 苏州兰姆达电气有限公司               加多               出资扶植 江苏洛乘电气科技有限公司              加多               出资扶植 四、最近三年及一期的主要财务主义及非往常性损益明细表   （一）刊行东谈主的主要财务主义   申诉期内，刊行东谈主的主要财务主义具体如下：    主要财务主义         2024-6-30        2023-12-31     2022-12-31   2021-12-31 流动比率（倍）                  1.58              1.47         1.56         1.50 速动比率（倍）                  1.27              1.19         1.24         1.19            母公司          45.70             44.47        42.23        44.88 金钱欠债率（%）            合并           51.99             52.12        51.57        51.71    主要财务主义        2024 年 1-6 月      2023 年度        2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率（次/年）             2.02              2.30         2.27         2.59 存货盘活率（次/年）               4.55              4.60         4.33         4.59 每股净金钱（元/股）               6.12              5.89         5.31         4.99 每股计议行为现款流量（元/                          -0.06             1.36         0.37         0.06 股） 每股现款流量（元/股）              -0.01             0.36        -0.12        -0.11 注 1：上述财务主义的筹划方法及说明如下： 流动比率＝流动金钱÷流动欠债 速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债 金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100% 应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款账面价值，2024 年 1-6 月主义已年化筹划 存货盘活率=营业成本÷平均存货账面价值，2024 年 1-6 月主义已年化筹划    江苏洛凯机电股份有限公司                                            召募说明书节录    每股净金钱=包摄于母公司股东权益/总股数    每股计议行为现款流量=计议行为产生现款净额/总股本    每股现款流量=（净现款流量-优先股股利）/普通股       （二）净金钱收益率和每股收益主义       根据《公开刊行证券公司信息线路编报公法第 9 号—净金钱收益率和每股收    益的筹划及线路》，公司申诉期内净金钱收益率及每股收益筹划结果如下：                                                  基本每股 稀释每股                                            加权平均净      年度               形状                         收益（元/ 收益（元/                                            金钱收益率                                                   股）    股）               包摄于公司普通股股东的净利润                      6.14%      0.37       0.37        月      扣除非往常性损益后包摄于公司普通股股东的               净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                    12.17%        0.68       0.68              净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                       9.08%      0.47       0.47              净利润              包摄于公司普通股股东的净利润                       9.63%      0.46       0.46              净利润    金钱收益率分别为 8.44%、7.82%和 11.43%，最近 3 个司帐年度加权平均净金钱    收益率平均为 9.23%，不低于 6.00%。以 2024 年 1-6 月数据为基础，2024 年简    单年化后扣除非往常性损益前后孰低的加权平均净金钱收益率为 10.95%，估量    连续称心刊行条件。       （三）最近三年及一期非往常性损益表       根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息线路解释性公告第 1 号—    —非往常性损益》（2023 年改造）的规矩，公司最近三年及一期非往常性损益    明细如下表所示：                                                               单元：万元              形状        2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度       2021 年度 非流动性金钱处置损益（包括已计提金钱                                -56.74       -140.11            23.36           676.49 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业正常计议 业务密切接洽、安妥国度政策规矩、按照确          1,047.40      1,290.32          1,179.19          302.88 定的圭臬享有、对公司损益产生连续影响    江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书节录            形状          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 的政府补助除外） 托付他东谈主投资或照管金钱的损益                    0.95           5.42         8.98           113.45 合并按捺下企业合并产生的子公司年头至                                       -             -       417.79           234.47 合并日确当期净损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转                                       -             -         8.50                 - 回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销            -25.15          -168.05        -60.00         -102.41 其他安妥非往常性损益界说的损益形状                     -          2.55        62.74             2.64            小计                 966.46          990.12       1,640.56         1,227.53 所得税影响额                        141.69          150.75        220.48            92.44 少数股东权益影响额（税后）                 182.22          178.06        376.62           217.87            共计                 642.55          661.32       1,043.46          917.21      申诉期内，公司非往常性损益分别为 917.21 万元、1,043.46 万元、661.32 万    元和 642.55 万元。其中 2022 年非往常性损益较 2021 年加多 126.25 万元，主要    系政府补助加多所致。2023 年，非往常性损益裁减，主要系 2022 年已完成合并    按捺下企业合并，故 2023 年合并按捺下企业合并产生的子公司年头至合并日的    当期净损益为 0 万元。2024 年 1-6 月，非往常性损益主要系政府补助。    五、司帐政策变更、司帐忖度变更及司帐毛病更正      （一）司帐政策变更            司帐政策变更的内容和原因                       审批模范                备注    财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》，    “对于单项交易产生的金钱和欠债接洽的递延所得税 经第三届董事会第十    不适用运转阐述豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1     一次会议审议批准    月 1 日起实践，允许企业自觉布年度提前执行。      财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（以下简称“准则解    释第 16 号”）。公司经第三届董事会第十一次会议决议自 2023 年 1 月 1 日起执    行该准则解释，对司帐政策接洽内容进行了调整。依据准则解释第 16 号“对于    单项交易产生的金钱和欠债接洽的递延所得税不适用运转阐述豁免的司帐处    理”规矩，公司对接洽报表科目进行追思调整，同期调整比较报表，具体如下：      执行准则解释第 16 号对公司 2022 年 12 月 31 日财务报表的影响如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募说明书节录                                                                  单元：元        形状              调整前                  调整后               调整数 递延所得税金钱                21,254,815.73        22,781,828.34      1,527,012.61 递延所得税欠债                 6,584,145.05          8,111,157.66     1,527,012.61         司帐政策变更的内容和原因                              审批模范             备注 财政部于 2018 年颁布了《企业司帐准则第 21 号—租 赁（改造）》，要求在境表里同期上市的企业以及在                    经第二届董事会第二 境外上市并选定海外财务申诉准则或企业司帐准则编                    十二次会议审批批准 制财务报表的企业，自 2021 年 1 月 1 日起实践。   财政部于 2018 年颁布了《企业司帐准则第 21 号—租出（改造）》（以下简 称“新租出准则”）。公司经第二届董事会第二十二次会议决议自 2021 年 1 月 定，对可比期间信息不予调整，初度执行日执行新准则的累积影响数追思调整 务现象和计议结果产生紧要影响。   执行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                  单元：元    形状       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日           调整数 使用权金钱                          -         17,847,618.17        17,847,618.17 恒久待摊用度             2,623,478.23           2,408,478.23          -215,000.00 一年内到期的非                                -          2,720,372.56         2,720,372.56 流动欠债 租出欠债                           -         14,912,245.61        14,912,245.61   （二）费劲司帐忖度变更   公司申诉期内无费劲司帐忖度变更。   （三）司帐毛病更正   申诉期内，公司无前期司帐毛病更正事项。    江苏洛凯机电股份有限公司                                                                  召募说明书节录    六、财务现象分析         （一）金钱结构及变动分析                                                                                  单元：万元、%        形状                 金额         占比          金额          占比         金额      占比          金额      占比    流动金钱       185,367.94       71.28 173,767.66    70.76 150,509.72 70.44 132,636.79       67.71    非流动金钱       74,675.36       28.72   71,808.07   29.24 63,147.36 29.56 63,239.54         32.29        金钱统统   260,043.31   100.00 245,575.72 100.00 213,657.08 100.00 195,876.33 100.00         申诉期内，跟着公司业务规模的扩大以及产业链布局的进一步蔓延，公司总    金钱规模呈现快速增长趋势。2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月    末，公司总金钱规模分别为 195,876.33 万元、213,657.08 万元、245,575.72 万元    和 260,043.31 万元。2022 年末公司金钱总额为 213,657.08 万元，较 2021 年末增    长 9.08%，主要系公司坐褥计议规模扩大和收益稳步增长。2023 年末公司金钱总    额为 245,575.72 万元，较 2022 年末增长 14.94%，主要系公司坐褥计议规模扩大    和收益增长。2024 年 6 月末公司金钱总额为 260,043.31 万元，较 2023 年末增长         在申诉期内，公司金钱结构保持相对清静，2021 年末、2022 年末、2023 年    末和 2024 年 6 月末，流动金钱占总金钱比例分别为 67.71%、70.44%、70.76%和                                                                                  单元：万元、%   金钱                 金额         比例           金额           比例         金额          比例          金额         比例 货币资金           19,185.72   10.35       20,354.50     11.71     13,418.40        8.92   16,531.85   12.46 交易性金融金钱                -          -            -          -             -          -     400.00       0.30 应收单子            1,190.55       0.64     3,578.26      2.06      3,164.19        2.10    2,596.09      1.96 应收账款          113,791.45   61.39       90,398.81     52.02     80,222.10    53.30      61,665.93   46.49 应收款项融资         12,560.21       6.78    24,062.43     13.85     19,823.67    13.17      21,534.67   16.24 预支款项            1,951.95       1.05     1,485.18      0.85      1,655.98        1.10    2,066.43      1.56      江苏洛凯机电股份有限公司                                                                        召募说明书节录      金钱                  金额         比例              金额             比例            金额           比例           金额         比例 其他应收款             624.98       0.34          313.25         0.18          408.46        0.27        183.18       0.14 存货              35,695.03    19.26         33,252.52       19.14      31,412.04       20.87       27,053.11   20.40 其他流动金钱            368.07       0.20          322.72         0.19          404.89        0.27        605.54       0.46 流动金钱共计         185,367.94   100.00     173,767.66         100.00     150,509.72    100.00        132,636.79 100.00           申诉期各期末，公司流动金钱主要以货币资金、应收账款、应收款项融资、      存货为主，共计金额占流动金钱的比重卓绝 90%。           （1）货币资金                                                                                                 单元：万元           形状            2024-06-30             2023-12-31                2022-12-31            2021-12-31      库存现款                         13.76                    27.65               14.95                 104.99      银行进款                      17,536.26                17,712.35           11,928.26             13,805.54      其他货币资金                     1,635.70                 2,614.50            1,475.19              2,621.31           共计                   19,185.72                20,354.50           13,418.40             16,531.85           申诉期各期末，公司货币资金分别为 16,531.85 万元、13,418.40 万元、      万元，主要系 2022 年度支付收购凯隆电器和洛凯智能股权转让款所致；2023 年      末银行进款较 2022 年末加多 5,784.09 万元，主要系公司开展日常计议加多银行      进款所致。2024 年 6 月末银行进款变动较小。           （2）交易性金融金钱                                                                                                 单元：万元             形状                   2024-06-30             2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      以公允价值计量且其变动                                                -                     -                   -           400.00      计入当期损益的金融金钱      其中：理会居品                                   -                     -                   -           400.00             共计                                 -                     -                   -           400.00           申诉期各期末，公司交易性金融金钱分别为 400.00 万元、0 万元、0 万元和      不存在收益波动性大、风险高的理会居品。           （3）应收款项融资、应收单子 江苏洛凯机电股份有限公司                                                            召募说明书节录                                                                           单元：万元    形状        2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31 应收单子              1,190.55            3,578.26             3,164.19           2,596.09 应收款项融资           12,560.21           24,062.43            19,823.67          21,534.67    共计            13,750.75           27,640.68            22,987.86          24,130.76    申诉期各期末，公司应收单子分别为 2,596.09 万元、3,164.19 万元、3,578.26 万元和 1,190.55 万元；应收款项融资分别为 21,534.67 万元、19,823.67 万元、 年末变动较小；2023 年末应收款项融资较 2022 年末加多 4,238.76 万元，主要系 跟着公司坐褥计议规模扩大和收益稳步增长，当期收到的数字化应收账款债权凭 证加多所致；2024 年 6 月末的应收单子较 2023 年末减少 2,387.71 万元、应收款 项融资较 2023 年末减少 11,502.22 万元，主要系公司将买卖承兑汇票及银行承兑 汇票等用于支付供应商货款所致。    （4）应收账款                                                                           单元：万元         账龄         2024-06-30        2023-12-31         2022-12-31       2021-12-31 应收账款余额               122,686.05           98,056.12         87,252.87        67,534.96 减：坏账准备                    8,894.60         7,657.31          7,030.77         5,869.03 其中：按单项计提                  2,211.22         2,200.84          2,143.35         2,151.85 按组共计提                     6,683.38         5,456.47          4,887.42         3,717.18 应收账款净额                113,791.45          90,398.81         80,222.10        61,665.93 平均计提比例                     7.25%             7.81%            8.06%            8.69%    ① 应收账款规模及变动情况    申诉期各期末，公司应收账款账面价值分别为 61,665.93 万元、80,222.10 万 元、90,398.81 万元和 113,791.45 万元，逐年增长，其中 2022 年末较 2021 年末 增长 18,556.17 万元，增幅为 30.09%，主要原因系公司成套柜及断路器等业务规 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书节录 模进一步扩大，应收账款金额随之加多；2023 年末较 2022 年末增长 10,176.71 万元，增幅为 12.69%，增幅较大，主要原因系公司 2023 年营业收入同比增长 元，增幅为 25.88%，主要原因一方面系公司销售规模进一步扩大，使得应收账 款相应加多，另一方面系客户年末回款相对麇集所致。     ②应收账款账龄及坏账准备计提情况     申诉期各期末，公司账龄 1 年以内的应收账款占比分别为 92.05%、91.60%、 户举座实力强，资信水平较高，信用风险较低，应收账款质料较好。     ③应收账款前五名情况     申诉期各期末，公司应收账款前五名期末余额占比分别为 33.79%、37.23%、                                                 单元：万元，% 序                        是否为                  占应收账款期末余           单元称呼                    余额 号                        关联方                  额共计数的比例               共计                  37,725.94         30.75 注：公司与七星股份及上海电器股份有限公司东谈主民电器厂之间应收账款系公司正常计议需要 产生，安妥公司业务开展要求，具有真确交易布景及买卖实质。     （5）预支款项     申诉期各期末，公司预支款项余额分别为 2,066.43 万元、1,655.98 万元、 开拓款等。其中，2024 年 6 月末公司预支款项较 2023 年末加多 466.77 万元，主 要系 2024 年上半年预支开拓款加多所致。     最近一期末预支款项前五名的具体情况如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                                       召募说明书节录                                                                    单元：万元，%                               占预支款项                     是否为关      单元称呼                期末余额 期末余额合                       款项性质           账龄                      联方                               计数的比例 河南省矿山起重机有限公司           否        215.94          11.06 开拓预支款            1 年以内 常州特丽博建新电气有限公司          否            97.28        4.98 采购预支款            1 年以内 江苏省电力公司常州供电公司          否            97.46        4.99 电力预支款            1 年以内 无锡奥特维智能装备有限公司          否            78.00        4.00 开拓预支款            1 年以内 常州晋陵电力实业有限公司物                        否            61.30        3.14 采购预支款            1 年以内 资分公司            共计                   549.98          28.18       ——           ——    （6）其他应收款    申诉期各期末，公司其他应收款主要为投标保证金、备用金、出口退税等， 账面价值分别为 183.18 万元、408.46 万元、313.25 万元和 624.98 万元，占当期 流动金钱的比例分别为 0.14%、0.27%、0.18%和 0.34%，金额相对较小。    （7）存货                                                                      单元：万元      形状         2024-06-30     2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31     原材料            17,524.54        14,093.01       15,224.79          13,406.96     在居品             5,226.98         2,804.70           2,574.57        3,267.86    库存商品             7,190.55         7,416.03           6,960.76        5,766.34  包装物及低值易耗品          2,885.43         2,700.12           2,617.51        2,371.01   托付加工物质            1,136.45         1,114.90           1,145.42        1,006.41    发出商品             3,690.46         6,718.07           4,119.25        2,546.65    存货余额            37,654.40        34,846.85       32,642.29          28,365.24  减：存货跌价准备           1,959.38         1,594.33           1,230.25        1,312.13   存货账面价值           35,695.03        33,252.52       31,412.04          27,053.11    申诉期各期末，公司存货分别为 27,053.11 万元、31,412.04 万元、33,252.52 万元和 35,695.03 万元，主要系原材料、在居品、库存商品和发出商品等。2022 年末、2023 年末存货账面价值分别较上年末增长 4,358.93 万元、1,840.48 万元， 涨幅分别为 16.11%、5.86%，主要系公司销售规模增长，库存商品、发出商品等 加多所致。2024 年 6 月末存货账面价值较 2023 年末增长 2,442.51 万元，涨幅为      江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募说明书节录        金钱欠债表日，公司存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对成本高于可      变现净值及古老和滞销的存货，计提存货跌价准备。        （8）其他流动金钱                                                                                       单元：万元             形状                  2024-06-30        2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31      待抵及预缴税金                          167.88                117.81        355.63           605.08      待摊用度                                    -                4.72            29.26           0.46      依期存单                              20.00                 20.00            20.00               -      刊行用度                             180.19                180.19             共计                        368.07                322.72        404.89           605.54        申诉期各期末，公司其他流动金钱余额分别为 605.54 万元、404.89 万元、      行用度。                                                                                 单元：万元、%      形状                  金额       占比          金额          占比            金额       占比             金额        占比 恒久股权投资         3,684.17       4.93    3,660.44       5.10     3,321.07     5.26        3,172.34        5.02 投资性房地产         8,136.63    10.90      3,087.53       4.30     6,838.46    10.83        7,102.35       11.23 固定金钱         37,023.23     49.58     39,577.66     55.12     36,240.02    57.39       36,711.05       58.05 在建工程           7,429.74       9.95    5,026.51       7.00       501.89     0.79         148.94         0.24 使用权金钱          1,847.26       2.47    2,325.73       3.24     1,077.50     1.71        1,379.82        2.18 无形金钱         12,036.96     16.12     13,543.44     18.86     12,187.75    19.30       11,885.86       18.79 商誉               277.56       0.37     277.56        0.39       277.56     0.44         277.56         0.44 恒久待摊用度           694.72       0.93     824.36        1.15       577.63     0.91         430.25         0.68 递延所得税金钱        3,162.92       4.24    2,882.65       4.01     2,125.48     3.37        1,831.39        2.90 其他非流动金钱          382.19       0.51     602.19        0.84            -          -       300.00         0.47 非流动金钱共计      74,675.36    100.00     71,808.07    100.00     63,147.36   100.00       63,239.54   100.00        申诉期各期末，公司非流动金钱主要以恒久股权投资、投资性房地产、固定      金钱、在建工程、无形金钱为主，共计金额占非流动金钱的比例卓绝 90%。        （1）恒久股权投资    江苏洛凯机电股份有限公司                                                     召募说明书节录                                                                         单元：万元           形状                    2024-06-30       2023-12-31         2022-12-31   2021-12-31 乐清竞取电气有限公司                          1,299.36         1,244.17         1,061.55        909.68 浙江企达电气有限公司                            100.40           100.48            94.05        116.72 福州亿力电器开拓有限公司                        2,083.22         2,115.82         2,165.47       2,145.94 常州帮吾充新能源科技有限公司                        201.20           199.97                -              -           共计                        3,684.17         3,660.44         3,321.07       3,172.34       申诉期各期末，公司恒久股权投资分别为 3,172.34 万元、3,321.07 万元、       （2）投资性房地产       按捺 2024 年 6 月 30 日，公司投资性房地产情况如下表所示：                                                                         单元：万元              形状                房屋、建筑物            地盘使用权                  共计     一、期末账面原值                         7,747.81          2,345.24          10,093.06     二、累计折旧和累计摊销     三、减值准备                                   -                  -                -     四、期末账面价值                         6,228.56          1,908.07           8,136.63       申诉期各期末，公司投资性房地产分别为 7,102.35 万元、6,838.46 万元、    无形金钱转入投资性房地产核算所致。按捺 2024 年 6 月末，公司不存在未办妥    产权文凭的投资性房地产。       （3）固定金钱       申诉期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 36,711.05 万元、36,240.02 万    元、39,577.66 万元和 37,023.23 万元。 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                召募说明书节录      按捺 2024 年 6 月 30 日，公司固定金钱情况如下：                                                                                   单元：万元      形状        原值             累计折旧            减值准备              账面价值               成新率 房屋及建筑物         28,751.86         4,885.98                -        23,865.89           83.01% 机器开拓           17,828.91         7,999.56                -         9,829.35           55.13% 输送器具             877.63            441.10                -              436.52        49.74% 办公开拓偏激他         6,570.02         3,678.55                -         2,891.47           44.01%      共计        54,028.42        17,005.19                -        37,023.23          68.53%      （4）无形金钱      申诉期各期末，公司无形金钱分别为 11,885.86 万元、12,187.75 万元、 专利权、软件组成。      按捺 2024 年 6 月 30 日，公司无形金钱情况如下：                                                                                   单元：万元           形状                 账面原值                  累计摊销                          账面价值 地盘使用权                              7,568.31                  1,037.94                6,530.37 专利权及非专利技能                          6,639.60                  2,720.76                3,918.84 软件                                 2,372.29                   784.54                 1,587.75           共计                      16,580.20                  4,543.24               12,036.96 注：按捺 2024 年 6 月 30 日，公司不存在通过里面研发形成的无形金钱。      刊行东谈主已按《企业司帐准则》的接洽规矩制定了计提金钱减值准备的司帐政 策，并已按上述司帐政策足额计提了相应的减值准备。      申诉期各期末，刊行东谈主主要金钱减值准备账面余额情况如下：                                                                                   单元：万元        形状           2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31          2021-12-31 应收单子坏账准备                      62.66            188.33              166.54             136.64 应收账款坏账准备                    8,894.60          7,657.31           7,030.77            5,869.03 其他应收款坏账准备                    192.68            178.66              496.61             462.40 存货跌价准备                      1,959.38          1,594.33           1,230.25            1,312.13        共计                  11,109.32          9,618.63           8,924.17            7,780.19        江苏洛凯机电股份有限公司                                                                            召募说明书节录             刊行东谈主主要金钱的减值准备计提安妥其金钱推行现象，计提政策稳健、金额        合理，不存在因金钱减值准备提真金不怕火不足而影响公司连续计议的情形。             （二）欠债结构及变动分析                                                                                                   单元：万元、%  形状               金额            占比           金额            占比                 金额             占比           金额             占比 流动欠债        117,520.53      86.93      118,377.79         92.49           96,234.68       87.34      88,487.13          87.37 非流动欠债        17,669.15      13.07        9,605.99          7.51           13,944.90       12.66      12,796.74          12.63  共计         135,189.67     100.00      127,983.78      100.00          110,179.58        100.00     101,283.87       100.00             申诉期各期末，公司流动欠债占欠债总额的比例分别为 87.37%、87.34%、             申诉期各期末，公司的欠债总额分别为 101,283.87 万元、110,179.58 万元、        营接洽的应对账款等流动欠债相应增长所致。                                                                                                   单元：万元、%        形状                     金额              比例           金额               比例         金额           比例        金额        比例   短期告贷             26,094.79         22.20      21,418.40         18.09    24,092.44      25.03   22,575.16    25.51   应对单子              8,035.51          6.84       9,247.00          7.81     5,388.76       5.60    9,060.50    10.24   应对账款             72,956.16         62.08      68,253.13         57.66    57,258.77      59.50   45,507.96    51.43   预收款项                   117.16       0.10           25.99         0.02        65.85       0.07     121.46       0.14   合同欠债              1,495.24          1.27          398.05         0.34       334.49       0.35    1,024.72      1.16   应对职工薪酬            3,415.88          2.91       4,326.50          3.65     3,251.87       3.38    3,100.45      3.50   应交税费              2,273.20          1.93       1,380.54          1.17     2,718.54       2.82    1,222.82      1.38   其他应对款                  466.23       0.40          258.88         0.22       373.87       0.39    3,639.67      4.11   一年内到期的   非流动欠债   其他流动欠债            2,035.34          1.73       5,580.72          4.71     2,103.88       2.19    1,584.54      1.79   流动欠债共计          117,520.53        100.00     118,377.79      100.00      96,234.68     100.00   88,487.13   100.00             公司流动负借主要由短期告贷、应对单子、应对账款、应对职工薪酬、应交 江苏洛凯机电股份有限公司                                                  召募说明书节录 税费、其他应对款和一年内到期的非流动欠债组成，申诉期各期末上述欠债占比 在 90%以上。   （1）短期告贷                                                                  单元：万元  告贷类别      2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31        2021-12-31 质押告贷                    -                -         110.00                   - 典质告贷            1,253.00                 -        1,501.74          1,501.60 保证告贷            7,821.58         7,648.64         6,367.03          7,007.83 信用告贷           14,670.21        12,591.37        14,213.67         12,315.72 信用证             2,350.00         1,100.94         1,900.00          1,750.00 数字化应收账 款债权字据贴                         -            77.45                -                 - 现不隔断阐述 部分   共计           26,094.79        21,418.40        24,092.44         22,575.16   申诉期各期末，公司短期告贷金额分别为 22,575.16 万元、24,092.44 万元、 的购买商品、接纳劳务等流动资金盘活需求。其中，2024 年 6 月末，短期告贷 较上年末加多 4,676.39 万元，增幅 21.83%，主要系公司借入典质告贷、信用借 款等所致。   （2）应对单子   申诉期各期末，公司应对单子余额分别为 9,060.50 万元、5,388.76 万元、 支付货款减少所致，2023 年末应对单子余额加多主要系本期开具承兑支付货款 加多所致，2024 年 6 月末应对单子余额减少主要系本期开具承兑支付货款减少 所致。   （3）应对账款   申诉期各期末，公司应对账款分别为 45,507.96 万元、57,258.77 万元、 年扩大，应对账款举座呈增长趋势。   （4）应对职工薪酬 江苏洛凯机电股份有限公司                                                                 召募说明书节录    公司应对职工薪酬余额为期末尚未推行披发给职工的工资、奖金、津贴和补 贴等。申诉期各期末，公司应对职工薪酬分别为 3,100.45 万元、3,251.87 万元、    申诉期内，公司不存在拖欠职工薪酬的情形。    （5）应交税费    申诉期各期末，公司应交税费分别为 1,222.82 万元、2,718.54 万元、1,380.54 万元和 2,273.20 万元，占流动欠债的比例分别为 1.38%、2.82%、1.17%和 1.93%， 占比较小，主要为应交所得税和应交升值税。    （6）其他应对款    申诉期各期末，公司其他应对款分别为 3,639.67 万元、373.87 万元、258.88 万元和 466.23 万元。2022 年末其他应对款较上年末减少 3,265.80 万元，主要系 昔日支付股权转让款所致。    （7）一年内到期的非流动欠债                                                                                 单元：万元       形状           2024-06-30         2023-12-31            2022-12-31        2021-12-31 一年内到期的长                                 -           6,600.00                     -                   - 期告贷 一年内到期的租 赁欠债       共计                   631.02           7,488.58                646.21              649.84    申诉期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 649.84 万元、646.21 万元、7,488.58 万元和 631.02 万元，主要系一年内到期的恒久告贷和租出欠债。 期支付一年内到期的恒久告贷所致。                                                                              单元：万元、%  形状             金额         占比           金额      占比            金额        占比        金额          占比 恒久告贷       11,169.96   63.22    2,541.30        26.46    8,410.82    60.31   6,508.12     50.86     江苏洛凯机电股份有限公司                                                                        召募说明书节录      形状               金额         占比              金额          占比            金额           占比        金额        占比    租出欠债       1,044.30       5.91       1,405.00        14.63      420.16        3.01    1,007.11      7.87    递延收益       4,611.92    26.10         4,731.76        49.26     4,455.50      31.95    4,623.62    36.13    递延所得    税欠债    非流动负    债共计        申诉期各期末，公司非流动欠债余额分别为 12,796.74 万元、13,944.90 万元、     收益组成。        （1）恒久告贷                                                                                             单元：万元       告贷类别          2024-06-30                 2023-12-31           2022-12-31            2021-12-31     典质告贷                            -                101.33                  2,490.83          5,128.12     质押告贷                  2,199.96                  2,439.97                 2,919.99          1,380.00     信用告贷                  8,970.00                           -               3,000.00                   -        共计                11,169.96                  2,541.30                 8,410.82          6,508.12        申诉期各期末，公司恒久告贷金额分别为 6,508.12 万元、8,410.82 万元、     万元，主要系新增恒久告贷以称心资金盘活需求所致。        （2）递延收益                                                                                             单元：万元                                                                                                 与金钱接洽/        形状                 2024-06-30            2023-12-31        2022-12-31         2021-12-31                                                                                                 与收益接洽 项资金及配套资金 促进工业企业转型升级专项资                       14.23                16.20               20.25          24.30      与金钱接洽 金及配套资金 产业转型升级专项资金 化专项率领资金 产业转型升级专项资金 体”发展策略促进工业企业转型     江苏洛凯机电股份有限公司                                                                  召募说明书节录                                                                                                与金钱接洽/        形状             2024-06-30        2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31                                                                                                与收益接洽 升级专项资金及配套资金 形状资金 政策性搬迁补助（地盘）                  1,884.99        1,909.21           2,002.60           2,051.05      与金钱接洽 政策性搬迁补助（房屋建筑物）               2,217.20        2,263.90           2,312.35           2,405.73      与金钱接洽 金        共计                    4,611.92        4,731.76           4,455.50           4,623.62             -        申诉期各期末，递延收益均为与金钱接洽的政府补助，政策性搬迁补助为公     司因收购江苏凯隆电器有限公司带入的形状。        （三）偿债技艺分析         财务主义         2024-06-30          2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31       流动比率（倍）                   1.58                 1.47                  1.56                1.50       速动比率（倍）                   1.27                 1.19                  1.24                1.19     金钱欠债率 母公司                  45.70               44.47                 42.23                44.88      （%）  合并                   51.99               52.12                 51.57                51.71        申诉期各期末，公司流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，速动比率分     别为 1.19、1.24、1.19 和 1.27，流动比率和速动比率均较高，短期偿债技艺邃密。     申诉期各期末，金钱欠债率分别为 51.71%、51.57%、52.12%和 51.99%，金钱负     债率较为合理，金钱欠债水平与公司金钱规模相适当。        公司中式正泰电器（601877.SH）、天正电气（605066.SH）、白云电器     （603861.SH）和皇冠股份（300510.SZ）当作同行业可比公司。        （1）流动比率及速动比率分析        公司与同行业可比公司流动比率和速动比率比较表如下：                                              流动比率（倍）        称呼       正泰电器            1.46               1.49                     1.45                         1.44 江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募说明书节录  天正电气            1.69              1.61                1.74                     1.69  白云电器            1.14              1.16                1.09                     1.41  皇冠股份            2.26              2.49                2.53                     2.89 可比公司均值           1.64              1.69                1.70                     1.86  本公司             1.58              1.47                1.56                     1.50                                        速动比率（倍）   称呼  正泰电器            0.66              0.66                0.91                     0.98  天正电气            1.53              1.37                1.52                     1.45  白云电器            0.69              0.60                0.74                     1.08  皇冠股份            1.97              1.72                2.20                     2.61 可比公司均值           1.21              1.09                1.34                     1.53  本公司             1.27              1.19                1.24                     1.19 注：数据泉源同花顺 iFinD、上市公司公告。   申诉期各期末，公司流动比率分别为 1.50、1.56、1.47 和 1.58，速动比率分 别为 1.19、1.24、1.19 和 1.27，与同行业可比公司平均值基本一致，公司债务结 构合理，短期偿债技艺邃密。   （2）金钱欠债率分析   称呼       2024-06-30        2023-12-31          2022-12-31            2021-12-31  正泰电器            63.18%             61.50%             60.18%                59.66%  天正电气            44.88%             46.99%             42.05%                47.13%  白云电器            66.73%             65.26%             64.64%                63.16%  皇冠股份            29.81%             30.51%             23.73%                22.78% 可比公司均值           51.15%            51.07%              47.65%                48.18%   本公司            51.99%            52.12%              51.57%                51.71% 注：数据泉源同花顺 iFinD、上市公司公告。   申诉期各期末，公司金钱欠债率与同行业可比公司不存在彰着互异，举座处 于合理水平。   （四）金钱盘活技艺分析                                                                         单元：次/年    财务主义          2024 年 1-6 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度   应收账款盘活率                   2.02              2.30              2.27            2.59 江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募说明书节录     财务主义          2024 年 1-6 月     2023 年度              2022 年度           2021 年度    存货盘活率                   4.55               4.60                4.33         4.59 注：应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款净额，2024 年 1-6 月主义已年化； 存货盘活率=营业成本÷平均存货净额，2024 年 1-6 月主义已年化。   申诉期内，公司应收账款盘活率分别为 2.59 次/年、2.27 次/年、2.30 次/年和 主要为大型电网公司，回款审批周期相对较长，基于此，公司针对该业务客户给 予 6 个月傍边的信用期，高于其他类业务客户，跟着成套柜偏激部附件业务规模 的扩大及销售占比增长，导致应收账款盘活率略有下落。申诉期内，公司的存货 盘活率分别为 4.59 次/年、4.33 次/年、4.60 次/年和 4.55 次/年，相对清静。举座 来看，公司存货流动性较好，营运技艺较强。   应收账款盘活率与同行业可比公司对比情况如下：                                                                          单元：次/年   称呼       2024 年 1-6 月      2023 年度                 2022 年度             2021 年度  正泰电器               3.85               3.94                3.40                3.53  天正电气               3.39               3.71                3.19                3.69  白云电器               2.51               2.53                1.81                1.85  皇冠股份               1.29               1.44                1.61                1.87 可比公司均值              2.76               2.91                2.50                2.73  本公司                2.02               2.30                2.27                2.59 注：数据泉源同花顺 iFinD、上市公司公告。   申诉期内，公司应收账款盘活率与同行业上市公司平均水平不存在权贵差 异。其中，正泰电器和天正电气应收账款盘活率高于公司，主要系销售模式不同 形成的。正泰电器和天正电气均选定直销和经销重谄谀的模式，经销商的平均账 期较短，相应货款资金占用较低，因此其应收账款盘活率较高。   存货盘活率与同行业上市公司对比情况如下：                                                                          单元：次/年   称呼       2024 年 1-6 月      2023 年度             2022 年度                 2021 年度  正泰电器               1.08               1.48                1.94                3.10  天正电气               8.58               7.49                5.78                6.73  白云电器               1.78               2.22                2.19                2.45  皇冠股份               3.04               3.51                4.10                4.82 江苏洛凯机电股份有限公司                                         召募说明书节录   称呼     2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度       2021 年度 可比公司均值            3.62           3.68         3.50          4.27  本公司              4.55           4.60         4.33          4.59 注：数据泉源同花顺 iFinD、上市公司公告。   申诉期内，受坐褥计议模式、居品结构互异等要素影响，公司存货盘活率与 同行业可比公司存在一定互异，举座来看，公司的存货盘活率与同行业可比公司 均值不存在较大互异。其中，天正电气主要居品包括配电电器、按捺电器、末端 电器、电源电器以及姿色电器等，其部分业务系对外采购安妥技能与质料要求的 居品，进行质检、测试、包装后再对外售售，坐褥周期相对较短，使得其存货周 转率较高。   （五）财务性投资 具体情况   自本次向不特定对象刊行可转债接洽董事会决议日（2023 年 3 月 3 日）前 六个月起至本召募说明书节录签署日，公司存在拟实施财务性投资的情况，系 伙），公司当作该合伙企业的有限合伙东谈主认缴出资东谈主民币 500 万元。   根据合伙公约商定，该合伙企业对外投资应麇集于以下范围：要点投资氢能 与新材料等前沿科技范围投资形状，允洽投资半导体、高端制造范围投资形状。 公司投资该合伙企业的目的，系通过对暂时闲置的自有资金进行限度、当令的投 资，能得到一定的投资收益，有意于进一步训诫公司举座功绩水平，为公司和股 东谋取更多的投资申诉。故该项投资属于中国证监会《监管公法适用指引——上 市类第 1 号》和《〈上市公司证券刊行注册照管办法〉第九条、第十条、第十一 条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系规矩的适宅心见——证券 期货法律适宅心见第 18 号》规矩的财务性投资的范围。公司改日将根据投资项 目情况制定相应的处置辩论。   对于上述拟实施的财务性投资，公司已于 2023 年 8 月 14 日召开第三届董事 会第十三次会议，将该投资从召募资金总额中扣减。   要而论之，自本次刊行董事会决议日（2023 年 3 月 3 日）前六个月至本募 江苏洛凯机电股份有限公司                                       召募说明书节录 集说明书节录签署日，公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务为 500.00 万元，已将其从本次召募资金总额中扣减。除此之外，公司不存在其他实施或拟 实施财务性投资及类金融业务的情形。 融业务）情形   按捺 2024 年 6 月 30 日，公司可能波及财务性投资（包括类金融业务）的相 关财务报表科目情况如下：                                                      单元：万元    财务报表形状                 账面价值               财务性投资金额 交易性金融金钱                                 -                    - 恒久股权投资                           3,684.17                    - 其他应收款                             624.98                     - 其他流动金钱                            368.07                     - 投资性房地产                           8,136.63                    - 其他非流动金钱                           382.19                     -   （1）交易性金融金钱   按捺 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融金钱账面价值为 0 万元。   （2）恒久股权投资   按捺 2024 年 6 月 30 日，公司恒久股权投资具体情况如下：                                                      单元：万元               形状                            账面价值 福州亿力电器开拓有限公司                                          2,083.22 乐清竞取电气有限公司                                            1,299.36 浙江企达电气有限公司                                             100.40 常州帮吾充新能源科技有限公司                                         201.20               共计                                      3,684.17   ①福州亿力电器开拓有限公司基本情况 公司称呼    福州亿力电器开拓有限公司 注册成本    10,000.00 万元东谈主民币 成立日期    2001-03-08 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书节录 注册地址   福州市长乐区两港工业区（江田段） 持股比例   10% 主营业务   配电开关按捺开拓制造   ②乐清竞取电气有限公司基本情况 公司称呼   乐清竞取电气有限公司 注册成本   2,300.00 万元东谈主民币 成立日期   2018-05-08 注册地址   浙江省温州市乐清市乐清经济开发区经八路 428 号（华仪风能有限公司内） 持股比例   37% 主营业务   低压职业部的双品牌，面向低端小品牌阛阓配套   ③浙江企达电气有限公司基本情况 公司称呼   浙江企达电气有限公司 注册成本   1,000.00 万元东谈主民币 成立日期   2019-03-04 注册地址   浙江省温州市乐清市柳市镇吕岙村 持股比例   30% 主营业务   中压职业部的双品牌，面向低端小品牌阛阓配套   ④常州帮吾充新能源科技有限公司  公司称呼        常州帮吾充新能源科技有限公司  注册成本        2,000.00万元东谈主民币  成立日期        2023-09-01  注册地址        江苏省常州市武进区湖塘镇武宜中路1号1301-1308号  持股比例        10%              专用充电桩（站）、大家充电桩（站）等“充电桩+”新能源基础设施的  主营业务              投资、扶植和联合运营照管   综上，刊行东谈主理有上述企业股权属于围绕产业链及公司主营业务的产业投 资，可与刊行东谈主形成邃密的协同效应，不组成财务性投资。   （3）其他应收款   按捺 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要为保证金、备用金等，系公司 日常坐褥计议产生，不属于财务性投资。   （4）其他流动金钱    江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募说明书节录      按捺 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动金钱主要为见知进款、待抵及预缴税    金、刊行用度等，不属于财务性投资。      （5）投资性房地产      按捺 2024 年 6 月 30 日，公司投资性房地产系将部分闲置房屋和地盘进行出    租，其形成过程均与计议业务联系，不属于财务性投资。      要而论之，按捺申诉期期末刊行东谈主不存在持有金额较大、期限较长的财务性    投资（包括类金融业务）的情形。    七、盈利技艺分析      （一）营业收入组成及变动分析      申诉期内，公司营业收入总体组成如下：                                                                              单元：万元、%      形状                 金额           占比         金额         占比      金额         占比       金额         占比    主营业务收入     101,997.45      98.89 192,919.77     98.21 157,962.09 98.15 127,343.09 97.89    其他业务收入       1,146.12       1.11     3,508.94    1.79   2,970.47   1.85     2,745.03   2.11     营业收入      103,143.57     100.00 196,428.71 100.00 160,932.56 100.00 130,088.11 100.00      申诉期内，公司主营业务收入占比均在 95%以上，主营业务凸起，营业收入    的增长来自于主营业务收入的增长。公司其他业务收入主要为原材料销售、租出    收入及废品销售等收入，占营业收入的比重分别为 2.11%、1.85%、1.79%和 1.11%，    对公司计议功绩影响较小。      申诉期内，公司主营业务收入分居品收入组成及变化如下：                                                                              单元：万元、%     形状                   金额           占比          金额         占比        金额         占比        金额          占比 断路器偏激要害部附件       47,857.65      46.92     98,142.81   50.87    85,521.54     54.14 77,077.02     60.53  其中：断路器操作机构      22,674.63      22.23     44,407.45   23.02    36,371.49     23.03 34,155.12     26.82     抽（框）架        16,890.53      16.56     34,847.08   18.06    32,628.45     20.66 37,154.93     29.18      江苏洛凯机电股份有限公司                                                        召募说明书节录       形状                     金额         占比        金额          占比       金额         占比      金额         占比       断路器           8,292.49     8.13    18,888.28    9.79   16,521.60   10.46   5,766.97    4.53 成套柜偏激要害部附件         40,851.11    40.05    74,400.10   38.57   56,104.08   35.52 36,033.62    28.30 其中：成套柜类居品          22,080.31    21.65    42,203.10   21.88   36,747.65   23.26 23,092.82    18.13      成套柜部附件        18,770.80    18.40    32,197.00   16.69   19,356.43   12.25 12,940.80    10.16 其他                 13,288.69    13.03    20,376.86   10.56   16,336.47   10.34 14,232.45    11.18       共计          101,997.45   100.00   192,919.77 100.00 157,962.09 100.00 127,343.09 100.00         申诉期内，公司主营业务收入分别为 127,343.09 万元、157,962.09 万元、      要害部附件组成，其他主要为零部件类居品。         申诉期内，公司各样居品销售收入变动的具体情况如下：         （1）断路器偏激要害部附件         申诉期内，公司断路器偏激要害部附件营业收入分别为 77,077.02 万元、      如下：         ①断路器操作机构         申诉期内，公司断路器操作机构销售收入分别为 34,155.12 万元、36,371.49      万元、44,407.45 万元和 22,674.63 万元，呈逐年增长趋势。         ②抽（框）架         申诉期内，公司抽（框）架销售收入分别为 37,154.93 万元、32,628.45 万元、         抽（框）架以框架断路器为载体，最终应用于房地产、工业等范围。受房地      产调控政策影响，频年来房地产行业景气度有所下落，对框架断路器的需求裁减，      导致频年来公司抽（框）架销量随之下落。         ③断路器         申诉期内，公司断路器销售收入分别为 5,766.97 万元、16,521.60 万元、 江苏洛凯机电股份有限公司                                    召募说明书节录 要素影响：①销量变化影响。2021 年下半年，公司向下贱拓展，收购凯隆电器 偏激子公司凯鼎电气，新增低压断路器及中压断路器业务，同期，与兰姆达电气 技能（苏州）有限公司结伴扶植了苏州兰姆达电气有限公司，进一步开展新能源 行业中高压断路器业务，使得 2022 年断路器销量较上年增长较快；②单价变化 影响。2021 年、2022 年及 2023 年，跟着刊行东谈主断路器业务的开拓及工艺研发， 居品结构不竭优化，高附加值断路器居品占比冉冉训诫，使得公司断路器单价呈 增长趋势。2024 年上半年，断路器销售收入有所下落，主要系公司减少了阛阓 竞争较为浓烈的低压断路器的销售所致。    （2）成套柜偏激要害部附件    申诉期内，公司成套柜偏激要害部附件营业收入分别为 36,033.62 万元、 况按居品类别分析如下：    ①成套柜类居品    成套柜类居品包括环网柜、环网箱和睦箱。申诉期内，公司成套柜类居品的 销售收入分别为 23,092.82 万元、36,747.65 万元、42,203.10 万元和 22,080.31 万 元，占主营业务收入的比重分别为 18.13%、23.26%、21.88%和 21.65%。    申诉期内，成套柜类居品销售收入逐年增长，主要原因系：（1）公司 2020 年起郑重动手筹备成套柜类业务，跟着公司对该类业务的开拓，及下贱电力行业 阛阓需求的增多，公司成套柜类居品销量逐年加多；（2）申诉期内，跟着公司 业务的拓展，高附加值的环网柜、环网箱销售占比逐年训诫，带动销售价钱的增 长。    ②成套柜部附件    公司成套柜部附件包括环网柜机构、环网柜开关等。申诉期内，公司成套柜 配套机构销售收入分别为 12,940.80 万元、19,356.43 万元、32,197.00 万元和       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                    召募说明书节录          申诉期内，成套柜部附件单价相对清静，该居品销售收入变动主要系销量变       化影响。刊行东谈主成套柜部附件业务于 2018 年下半年动手拓展，成绩于洛凯股份       原有的客户基础及居品竞争上风，加之公司积极拓展阛阓，申诉期内成套柜部附       件销量呈增长趋势，使得该居品主营业务收入占比逐年训诫。2023 年度成套柜       部附件增长较快，主要系 2023 年公司加大客户开拓力度并跟着客户数目增多带       来需求加多，当期销售的成套柜部附件增多导致。          （3）其他          申诉期内，公司其他销售收入分别为 14,232.45 万元、16,336.47 万元、       柜散件等，因电力行业阛阓需求隆盛，其他业务营业收入有所增长。          申诉期内，公司营业收入按销售区域组成及变化如下：                                                                                       单元：万元、%  形状           金额             占比             金额          占比          金额           占比         金额          占比 境内       97,218.60        94.26       186,015.12     94.70     154,603.17     96.07    126,046.96    96.89 境外        5,924.97         5.74        10,413.59      5.30       6,329.39      3.93      4,041.15     3.11  共计     103,143.57       100.00       196,428.71    100.00     160,932.56    100.00    130,088.11   100.00          公司主要以内销为主，申诉期内，境内销售占比分别为 96.89%、96.07%、          申诉期内，公司分季度营业收入情况如下：                                                                                          单元：万元  形状              金额            占比             金额          占比           金额          占比         金额         占比 第一季度       43,567.59       42.24%       37,722.87     19.20%     27,114.58    16.85%    23,302.93    17.91% 第二季度       59,575.98       57.76%       54,575.40     27.78%     45,557.43    28.31%    28,223.91    21.70% 第三季度                 /            /     51,411.85     26.17%     44,848.91    27.87%    37,266.20    28.65% 第四季度                 /            /     52,718.59     26.84%     43,411.64    26.98%    41,295.07    31.74%       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                       召募说明书节录  形状              金额             占比          金额           占比             金额           占比           金额            占比  共计        103,143.57     100.00%    196,428.71 100.00%        160,932.56       100.00%    130,088.11     100.00%            申诉期内，公司第一季度收入占比较低，主要原因为：（1）第一季度节假       日较多且假期的时候较长，受节沐日影响，公司第一季度收入占比较低；（2）       电力工程扶植一般于年头启动，年末完成施工，成套柜类居品的使用、安装多发       生在工程扶植的中后期。2023 年以来，国内经济不细目性要素基本排斥，下贱       电力行业阛阓需求隆盛，销售收入随之训诫。            （二）营业成本结构分析                                                                                          单元：万元、%         形状                         金额           占比         金额          占比       金额         占比        金额         占比       主营业务成本            77,449.03     98.83 145,867.49      98.04 124,455.04 98.30 99,563.72 97.57       其他业务成本              917.88       1.17     2,921.66     1.96    2,153.44     1.70    2,483.63   2.43        营业成本             78,366.91    100.00 148,789.15 100.00 126,608.47 100.00 102,047.36 100.00            申诉期各期，公司营业成天职别为 102,047.36 万元、126,608.47 万元、       营业成本结构与营业收入结构相对应，营业成本变动趋势与营业收入的变动趋势       基本匹配。                                                                                          单元：万元、%       形状                          金额          占比         金额          占比         金额           占比         金额           占比 断路器偏激要害部附件               38,697.04    49.96     77,827.76    53.36    69,034.99      55.47    63,184.22      63.46 其中：断路器操作机构               17,528.07    22.63     33,147.41    22.72    27,298.72      21.93    26,049.78      26.16 抽（框）架                    15,042.54    19.42     30,803.61    21.12    29,017.98      23.32    32,578.91      32.72 断路器                       6,126.43     7.91     13,876.75     9.51    12,718.29      10.22     4,555.53       4.58 成套柜偏激要害部附件               29,401.84    37.96     53,270.22    36.52    41,849.07      33.63    25,822.68      25.94 其中：成套柜类居品                16,110.80    20.80     30,663.27    21.02    27,699.39      22.26    16,681.28      16.75       江苏洛凯机电股份有限公司                                                                     召募说明书节录        形状                      金额          占比             金额          占比         金额          占比          金额           占比 成套柜部附件               13,291.04      17.16      22,606.95     15.50    14,149.68     11.37      9,141.40        9.18 其他                    9,350.16      12.07      14,769.51     10.13    13,570.97     10.90     10,556.83      10.60      主营业务成本          77,449.03 100.00 145,867.49 100.00 124,455.04 100.00                     99,563.72     100.00           申诉期各期，断路器偏激要害部附件、成套柜偏激要害部附件成本共计占主       营业务成本的比例卓绝 80%，为主营业务成本的费劲组成部分。申诉期各期，公       司主营业务成本结构与主营业务收入结构基本一致。                                                                                        单元：万元、%      形状               金额           占比           金额              占比           金额           占比         金额           占比  径直材料          62,738.72    81.01     118,275.14           81.08 102,465.34        82.33    79,084.43      79.43  径直东谈主工           4,101.98     5.30           7,813.54        5.36     6,593.08       5.30     6,043.16       6.07  制造用度           5,576.56     7.20      10,096.10            6.92     7,825.81       6.29     6,921.33       6.95  其他             5,031.78     6.50           9,682.71        6.64     7,570.81       6.08     7,514.81       7.55  主营业务成  本共计             公司主要居品主营业务成本由径直材料、径直东谈主工、制造用度等组成。             申诉期内，公司径直材料占主营业务成本的比例较高，占比分别为 79.43%、       个百分点，主要系：（1）2022 年上半年主要原材料采购价钱仍处于高位，受原       材料成本结转具有滞后性影响，导致径直材料占比有所训诫；（2）公司出于经       济及坐褥服从等要素商量，部分零部件由采购原材料委外加工转为径直外采，使       得径直材料占比训诫。2023 年，径直材料占比较 2022 年下落 1.25 个百分点，主       要系原材料采购价钱下落所致。2024 年上半年的径直材料占比与 2023 年变动较       小。       主要系受径直材料的成本占比提高导致其占比被迫稀释下落。             申诉期内，公司其他成本主要为托付加工及运脚，占主营业务成本比例分别       为 7.55%、6.08%、6.64%和 6.50%。其中，2022 年其他成本占比下落主要系公司        江苏洛凯机电股份有限公司                                                                   召募说明书节录        出于经济及坐褥服从等要素商量，将部分零部件由采购原材料委外加工转为径直        外采，导致其占总成本的比例有所下落。2023 年及 2024 年上半年，其他成本占        比变动较小。           （三）毛利与毛利率分析           申诉期内，公司营业毛利组成如下所示：                                                                                          单元：万元、%        类别                 金额           占比           金额         占比            金额            占比         金额          占比      主营业务毛利    24,548.42      99.08      47,052.28      98.77    33,507.05       97.62    27,779.37     99.07      其他业务毛利      228.24        0.92        587.28        1.23          817.03     2.38      261.40       0.93        共计      24,776.66     100.00      47,639.56   100.00      34,324.08 100.00         28,040.77    100.00           申诉期内，公司主营业务毛利分别为 27,779.37 万元、33,507.05 万元、           申诉期内，公司主营业务毛利组成如下表所示：                                                                                          单元：万元，%      形状                   金额            占比            金额           占比              金额            占比           金额         占比 断路器偏激要害部附件        9,160.61       37.32      20,315.05       43.18         16,486.54       49.20   13,892.79       50.01  其中：断路器操作机构       5,146.55       20.96      11,260.05       23.93          9,072.76       27.08       8,105.34    29.18  抽（框）架            1,848.00        7.53       4,043.48           8.59       3,610.46       10.78       4,576.02    16.47  断路器              2,166.06        8.82       5,011.53       10.65          3,803.32       11.35       1,211.43     4.36 成套柜偏激要害部附件       11,449.27       46.64      21,129.88       44.91         14,255.01       42.54   10,210.93       36.76  其中：成套柜类居品        5,969.51       24.32      11,539.83       24.53          9,048.26       27.00       6,411.53    23.08  成套柜部附件           5,479.76       22.32       9,590.05       20.38          5,206.75       15.54       3,799.40    13.68 其他                3,938.53       16.04       5,607.35       11.92          2,765.50        8.25       3,675.62    13.23      共计          24,548.42      100.00      47,052.28      100.00         33,507.05      100.00   27,779.37      100.00           申诉期各期，公司主营业务毛利分别为 27,779.37 万元、33,507.05 万元、  江苏洛凯机电股份有限公司                                               召募说明书节录  其要害部附件。公司主营业务毛利波动主要系公司各居品营业收入规模变化及各  居品毛利率变动的双重影响。      申诉期内，公司主营业务居品的毛利率偏激占比情况如下表所示：                                                          单元：%、个百分点      居品类别                                                           度                毛利率         变动           毛利率      变动      毛利率      变动      毛利率 断路器偏激要害部附件         19.14        -1.56    20.70    1.42    19.28   1.25    18.02 其中：断路器操作机构         22.70        -2.66    25.36    0.42    24.94   1.21    23.73      抽（框）架         10.94        -0.66    11.60    0.53    11.07   -1.25   12.32      断路器           26.12        -0.41    26.53    3.51    23.02   2.01    21.01 成套柜偏激要害部附件         28.03        -0.37    28.40    2.99    25.41   -2.93   28.34 其中：成套柜类居品          27.04        -0.31    27.34    2.72    24.62   -3.14   27.76      成套柜部附件        29.19        -0.59    29.79    2.89    26.90   -2.46   29.36 其他                 29.64        2.12     27.52   10.59    16.93   -8.90   25.83 主营业务毛利率            24.07        -0.32    24.39    3.18    21.21   -0.60   21.81      申诉期内，公司主营业务毛利率较为清静，分别为 21.81%、21.21%、24.39%  和 24.07%，举座相对清静。      申诉期内，公司主营业务毛利的孝敬主要来自于断路器操作机构和成套柜类  居品，按居品类别分析如下：      （1）断路器操作机构      申诉期内，公司断路器操作机构毛利率分别为 23.73%、24.94%、25.36%和  要系公司针对断路器操作机构的坐褥，加强了里面公司之间的协同效应，使得断  路器操作机构坐褥所需要的零部件外购比例裁减，该秩序对消了原材料成本上升  的压力，导致毛利率有所训诫；2023 年毛利率较上年训诫 0.42 个百分点，相对  清静。2024 年 1-6 月毛利率较 2023 年度下落 2.66 个百分点，主要系毛利率较低  的居品销售占比加多所致。      （2）成套柜类居品 江苏洛凯机电股份有限公司                                              召募说明书节录   申诉期内，公司成套柜类居品毛利率分别为 27.76%、24.62%、27.34%和 套柜类居品原材料采购价钱上升所致；2023 年，受原材料采购价钱下落影响， 成套柜居品毛利率较 2022 年训诫 2.72 个百分点。2024 年上半年毛利率较为清静。   （3）其他   除上述对主营业务毛利率孝敬较大的断路器操作机构、成套柜类居品外，报 告期内，抽（框）架、成套柜部附件毛利率变动较小，与主营业务毛利率波动趋 势一致，主若是受原材料采购价钱影响。此外 2021 年度至 2023 年度，断路器产 品毛利率逐年训诫，主要原因系 2021 年下半年，公司向下贱业务拓展，新增低 压断路器及中低压断路器业务，跟着断路器业务的开拓及工艺研发，居品结构不 断优化，高附加值断路器居品占比冉冉训诫，居品毛利率逐年训诫；2024 年上 半年断路器毛利率变动较小。   申诉期内，同行业可比上市公司的毛利率情况如下：                                                          单元：%、个百分点 公司称呼         毛利率        变动        毛利率      变动        毛利率       变动       毛利率 正泰电器      25.35       3.38    21.97     -1.15    23.12    -1.57      24.69 天正电气      25.57      -0.92    26.49     0.32     26.17    2.39       23.78 白云电器      18.13       0.05    18.08     1.17     16.91    -1.20      18.11 皇冠股份      22.05      -3.37    25.42     1.10     24.32    2.04       22.28 算术平均值     22.78      -0.21    22.99     0.36     22.63    0.41       22.22 洛凯股份      24.02      -0.23    24.25     2.92     21.33    -0.23      21.56 注：数据泉源同花顺 iFinD、上市公司公告。   申诉期内，公司的毛利率水平较为清静，与同行业可比公司平均水平不存在 较大互异。同行业各公司的客户结构、居品类型、居品结构等有所不同，因此各 公司毛利率存在一定的互异。 因原材料采购价钱裁减，公司毛利率呈现上升趋势，与同行业可比公司变动趋势 基本一致，昔日正泰电器毛利率下落主要系其光伏业务毛利率下落所致。2024 江苏洛凯机电股份有限公司                                                             召募说明书节录 年 1-6 月，公司毛利率较为清静，与同行业可比上市公司基本一致。      （四）期间用度变动分析                                                                          单元：万元、% 形状           金额              占比          金额        占比      金额        占比       金额         占比 销售用度       3,330.21          3.23    6,070.62   3.09   4,263.05   2.65    3,063.47     2.35 照管用度       4,450.44          4.31   10,142.21   5.16   7,449.26   4.63    5,864.65     4.51 研发用度       5,098.96          4.94   10,977.65   5.59   7,619.23   4.73    5,742.98     4.41 财务用度        656.82           0.64    1,266.50   0.64   1,327.58   0.82    1,215.16     0.93 共计        13,536.43        13.12 28,456.97 14.49 20,659.12 12.84 15,886.26 12.21 注：占比为占当期营业收入比例。      申诉期内，上述四项用度共计占营业收入的比重分别为 12.21%、12.84%、                                                                             单元：万元   形状        2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度            2021 年度 工资及福利                 1,540.03          2,259.42           1,833.36             1,294.05 业务欢迎费                  563.93           1,247.59             745.94              472.41 就业费                    880.18           1,246.66             805.10              371.63 宣传费                     69.60             204.11              53.57              364.26 差旅费                    121.23             378.45             213.07              163.82 折旧与摊销                   20.34             147.05             158.43              152.71 租出费                     26.89             104.79             193.32              119.53 物料消耗                    16.78             383.50             191.14                  48.73 其他                      91.23              99.05              69.12                  76.32   共计                  3,330.21          6,070.62           4,263.05             3,063.47      申诉期内，公司销售用度分别为 3,063.47 万元、4,263.05 万元、6,070.62 万 元和 3,330.21 万元，公司销售用度主要包括销售东谈主员职工薪酬、业务欢迎费、服 务费、宣传费等。申诉期内销售用度逐年增长，主要原因系：（1）公司销售规 模扩大，销售东谈主员加多，工资及福利用度随之增长；（2）为加多销售规模，公 司加大客户开拓力度，导致业务欢迎费加多；（3）跟着公司业务规模扩大，相 江苏洛凯机电股份有限公司                                                   召募说明书节录 关安装及售后就业用度加多，导致就业费加多。                                                                  单元：万元        形状       2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 工资及福利                2,387.26         4,175.66      3,137.16      2,405.83 折旧费及摊销费               759.75          1,137.56      1,128.59        943.77 业务欢迎费                 409.45           821.87        686.74         620.97 就业费                   166.29          1,082.93       725.36         514.11 中介机构费                   5.22           983.98        418.49         292.86 租出费                    63.67           237.67        220.09         250.29 物料消耗尽                  65.60           247.02         55.42         136.24 修理费                   138.76           234.40        196.86         102.07 办公费                   127.59           285.57        126.78          92.78 差旅费                    60.56           139.92         71.27          81.54 培训费                    43.44           100.39         95.29          56.40 交通费                    20.27            73.29         78.96          50.79 水电能源费                  27.86            45.26         52.01          30.43 检测费                     7.40            83.42              -              - 其他                    167.30           493.29        456.22         286.58        共计            4,450.44        10,142.21      7,449.26      5,864.65      申诉期内，公司照管用度分别为 5,864.65 万元、7,449.26 万元、10,142.21 万 元和 4,450.44 万元，公司照管用度主要包括工资及福利用度、折旧摊销用度、业 务欢迎费和就业费等。2021 年至 2023 年度，照管用度逐年增长，主要原因系公 司业务规模扩大所致。一方面当期照管东谈主员加多，带动工资及福利用度增长；另 一方面，跟着公司业务规模的扩大，当期软件就业费、盘考费、专利费等就业费 亦随之增长。2024 年上半年，公司照管用度下落，主要系中介机构费和照管咨 询费等用度裁减所致。                                                                  单元：万元        形状       2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度        2021 年度 径直进入用度               1,456.34         3,669.58      2,365.67      1,820.31 东谈主工用度                 2,480.50         5,517.50      4,031.05      3,063.44 江苏洛凯机电股份有限公司                                                      召募说明书节录        形状    2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 折旧和摊销               409.92             835.76           687.11         664.04 其他接洽用度              752.20             954.82           535.41         195.18        共计          5,098.96          10,977.65         7,619.23      5,742.98   申诉期内，公司研发用度分别为 5,742.98 万元、7,619.23 万元、10,977.65 万 元和 5,098.96 万元，公司研发用度主要包括径直材料、东谈主工用度、折旧及摊销等。 申诉期内，公司不竭进行新品研发及技能改进，研发消耗材料、研发东谈主数增长使 得研发用度呈增长趋势。研发用度中，其他接洽用度主要系托付开发用度，申诉 期内，跟着刊行东谈主业务的发展，对新址品需求加多，为解析阛阓占有率及称心客 户需求，托付开发用度相应训诫。                                                                     单元：万元        形状    2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 利息用度                653.22            1,474.52         1,536.50      1,204.36 减：利息收入               51.85             116.80           126.01         133.13 加：汇兑损失               32.22             -130.10          -111.18        103.89   银行手续费              23.24              38.88            28.27          38.66   其他开销                      -                   -             -          1.38        共计           656.82            1,266.50         1,327.58      1,215.16   申诉期内，公司财务用度分别为 1,215.16 万元、1,327.58 万元、1,266.50 万 元和 656.82 万元，相对清静，主要由利息用度、汇兑损益和银行手续费等组成。   （五）其他报表形状分析                                                                     单元：万元       形状    2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度        2021 年度 房产税                158.25              272.94           395.12         115.38 城市帮忙扶植税            141.18              288.61           257.00         172.44 老师费附加               84.77              158.32           134.45          94.07 方位老师费附加             41.04              105.39            89.64          62.04 印花税                 63.47              125.40            87.25          52.42 地盘使用税               37.46               74.92            68.27          59.41 江苏洛凯机电股份有限公司                                                              召募说明书节录      形状       2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度               2021 年度 残疾东谈主保障金                       -                 -                 40.13            36.33 车船使用税                  1.80                0.41                   0.48              0.34 水利基金                   0.75                    -                  0.45                 - 环境保护税                 14.82                6.58                      -                 -      共计              543.53             1,032.57           1,072.79              592.42    申诉期内，公司税金及附加分别为 592.42 万元、1,072.79 万元、1,032.57 万 元和 543.53 万元，主要由房产税、城市帮忙扶植税、老师费附加、方位老师费 附加和印花税等组成。2022 年度，税金及附加较上年加多 480.37 万元，一方面 原因系跟着公司业务规模及营业收入的加多，公司应交纳的升值税金额随之增 长，计提的税金及附加相应加多；另一方面，公司部分厂房扶植完成，导致房产 税加多。2023 年度及 2024 年上半年，税金及附加金额较为清静。                                                                           单元：万元              形状 理会居品投资收益                                     0.95         5.42            8.98   116.12 权益法核算的恒久股权投资收益                              23.73       139.37       148.74       -20.64 权益法转成本法核算的恒久股权投资收益                                 -         -               -   403.30 处置恒久股权投金钱生的投资收益                                    -      0.16               -         -              共计                             24.68       144.95       157.72      498.79    申诉期内，公司投资收益分别为 498.79 万元、157.72 万元、144.95 万元和 股权，对凯隆电器的恒久股权投资后续计量由权益法转为成本法，形成投资收益                                                                              单元：万元        形状         2024 年 1-6 月      2023 年度             2022 年度              2021 年度 信用减值损失                 -1,005.19           -648.37         -1,225.85             -958.89 其中：应收账款坏账损失            -1,237.92           -626.54         -1,161.74             -961.20 应收单子坏账损失                 125.67              -21.79              -29.90           25.21 应收款项融资坏账损失               121.07            -317.33                    -                - 江苏洛凯机电股份有限公司                                                   召募说明书节录        形状      2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度           2021 年度 其他应收款坏账损失            -14.02         317.30            -34.21          -22.89 金钱减值损失              -730.77         -971.13          -786.86         -807.07 其中：存货跌价损失           -730.77         -950.05          -786.86         -807.07 在建工程减值损失                  -          -21.09                -                - 注：损失以“-”列示。   申诉期内，公司信用减值损失分别为-958.89 万元、-1,225.85 万元、-648.37 万元和-1,005.19 万元，主要系对应收账款、应收单子偏激他应收款计提的坏账准 备产生，其中 2022 年信用减值损失加多，主要原因为公司销售规模扩大，应收 账款加多，按比例计提的坏账损失相应加多。2023 年，其他应收款坏账损失减 少 351.51 万元，主要系刊行东谈主收回对常州迪普医疗器械科技有限公司的其他应 收款所致。2024 年上半年，公司营业收入增长，应收账款加多，坏账损失相应 加多。   申诉期内，公司金钱减值损失金额分别为-807.07 万元、-786.86 万元、-971.13 万元和-730.77 万元，主要系存货跌价损失。申诉期内，刊行东谈主因居品升级换代 等原因导致部分存货呆滞，故计提存货跌价准备。                                                                   单元：万元       形状       2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度       2021 年度       政府补助           1,167.24          1,495.66        1,179.19       340.02    手续费返还                3.65                  2.55         6.33         2.69       共计             1,170.90          1,498.21        1,185.52       342.71   申诉期内，公司其他收益分别为 342.71 万元、1,185.52 万元、1,498.21 万元 和 1,170.90 万元，主要系稳岗补贴、技能培训补贴、省工业信息转型专项资金等。   申诉期内，公司营业外收入分别为 3.25 万元、7.47 万元、13.42 万元和 17.03 万元，主要系供应商质料扣款，金额较小，对公司计议结果影响较小。    江苏洛凯机电股份有限公司                                                     召募说明书节录                                                                       单元：万元          形状      2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度            2021 年度          对外捐赠            9.00           106.50           25.00                  93.30     非流动金钱报废损失            6.41           189.66               1.26                0.29           其他            33.18             74.96          42.47                  12.35          共计             48.59           371.12           68.74             105.94       申诉期内，公司营业外开销分别为 105.94 万元、68.74 万元、371.12 万元和       （六）非往常性损益情况                                                                       单元：万元           形状               2024 年 1-6 月       2023 年度           2022 年度           2021 年度 非流动性金钱处置损益（包括已计提金钱                                    -56.74          -140.11             23.36             676.49 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业正常计议 业务密切接洽、安妥国度政策规矩、按照确 定的圭臬享有、对公司损益产生连续影响 的政府补助除外） 托付他东谈主投资或照管金钱的损益                        0.95           5.42               8.98             113.45 合并按捺下企业合并产生的子公司年头至                                           -              -            417.79             234.47 合并日确当期净损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转                                           -              -              8.50                   - 回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                 -25.15         -168.05              -60.00           -102.41 其他安妥非往常性损益界说的损益形状                         -          2.55              62.74               2.64           小计                      966.46           990.12            1,640.56           1,227.53 所得税影响额                            141.69           150.75             220.48              92.44 少数股东权益影响额（税后）                     182.22           178.06             376.62             217.87           共计                      642.55           661.32            1,043.46            917.21       申诉期内，公司非往常性损益分别为 917.21 万元、1,043.46 万元、661.32 万    元和 642.55 万元。其中 2022 年非往常性损益较 2021 年加多 126.25 万元，主要    系政府补助加多所致。2023 年，非往常性损益裁减，主要系 2022 年已完成合并    按捺下企业合并，故 2023 年合并按捺下企业合并产生的子公司年头至合并日的    当期净损益为 0 万元。2024 年 1-6 月，非往常性损益主要系政府补助。 江苏洛凯机电股份有限公司                                            召募说明书节录 八、现款流量分析   （一）计议行为产生的现款流量                                                                 单元：万元        形状         2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度     2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款        58,000.81        119,977.42   85,208.19    74,759.39 收到的税费返还                  142.48           154.19      316.03       101.59 收到其他与计议行为联系的现 金 计议行为现款流入小计            62,100.07        123,072.08   89,470.68    76,150.83 购买商品、接纳劳务支付的现款        38,209.03         58,283.91   49,753.39    51,385.72 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                3,687.55          9,112.81    5,130.69     4,585.30 支付其他与计议行为联系的现 金 计议行为现款流出小计            63,032.37        101,300.12   83,583.50    75,157.33 计议行为产生的现款流量净额           -932.30         21,771.96    5,887.18      993.50   申诉期内，公司计议行为产生的现款流量净额分别为 993.50 万元、5,887.18 万元、21,771.96 万元和-932.30 万元，波动较大。2021 年计议行为产生的现款流 量净额为 993.50 万元，相对较低，主要系 2021 年原材料价钱上升，购买商品、 接纳劳务支付的现款加多所致。2023 年度，计议行为现款流量净额为 21,771.96 万元，较上年有所训诫，主要系当期公司收入规模增长、销售回款加多，销售商 品、提供劳务收到的现款加多所致。2024 年 1-6 月，计议行为现款流量净额为 -932.30 万元，主要系 2024 年上半年原材料价钱上升，购买商品、接纳劳务支付 的现款加多。   （二）投资行为产生的现款流量                                                                 单元：万元        形状          2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度 收回投资收到的现款                1,000.00       8,190.10      570.00     20,250.00 取得投资收益收到的现款                    0.95         5.42        8.98       135.94 处置固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收到的                                   -       192.91           -             - 现款净额 收到其他与投资行为联系的现款                    -             -          -             - 江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募说明书节录        形状          2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度      2021 年度 投资行为现款流入小计              1,018.30           8,445.02       785.82     21,245.58 购建固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱支付的现款 投资支付的现款                 1,000.00           8,611.85       190.00     15,831.00 取得子公司偏激他营业单元支付的                                  -                 -    3,396.40      2,112.61 现款净额 投资行为现款流出小计              4,045.14          15,287.21     6,640.56     27,989.79 投资行为产生的现款流量净额          -3,026.84          -6,842.19     -5,854.74    -6,744.21   申诉期内，投资行为产生的现款流量净额分别为-6,744.21 万元、-5,854.74 万元、-6,842.19 万元和-3,026.84 万元，申诉期内，投资行为产生的现款流量净 额均为负数，主要系：①申诉期内，跟着公司坐褥计议规模的扩大，购建固定资 产、在建工程加多导致投资行为现款流出；②2021 年公司收购凯隆电器并分别 于 2021 年、2022 年支付股权转让款导致投资行为现款流出。   （三）筹资行为产生的现款流量                                                                     单元：万元         形状          2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度      2021 年度 经受投资收到的现款                     100.00        223.75      2,205.00       842.00 其中：子公司经受少数股东投资收到                                      -      222.00      2,205.00       842.00 的现款 取得告贷收到的现款               24,293.45         30,732.79    39,380.00     41,766.78 收到其他与筹资行为联系的现款           2,606.10          4,016.23     2,741.31      3,977.07 筹资行为现款流入小计              26,999.55         34,972.77    44,326.31     46,585.84 偿还债务支付的现款               18,742.15         34,041.70    38,768.30     35,649.00 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                      -             -           -        19.20 利、利润 支付其他与筹资行为联系的现款           2,266.25          6,160.84     4,680.12      4,376.75 筹资行为现款流出小计              23,230.40         44,105.74    46,326.07     42,590.13 筹资行为产生的现款流量净额            3,769.15         -9,132.97    -1,999.77      3,995.71   申诉期内，筹资行为产生的现款流量净额分别为 3,995.71 万元、-1,999.77 万元、-9,132.97 万元和 3,769.15 万元。申诉期内，筹资行为的现款流量主要为取 得告贷所收到的现款、经受投资收到的现款、收到其他与筹资行为联系的现款及 偿还告贷、分派股利、利润或偿付利息支付的现款以及支付其他与筹资行为联系 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书节录 的现款。2022 年度筹资行为净现款流量为负，主要系取得告贷收到的现款减少 及偿还债务支付的现款加多所致；2023 年度，筹资行为产生的现款流量净额较 上年减少 7,133.20 万元，主要系本期取得告贷收到的现款较少及支付其他与筹资 行为联系的现款加多所致；2024 年 1-6 月，筹资行为产生的现款流量净额为正， 主要系本期取得告贷收到的现款高于偿还债务支付的现款所致。 九、成人道开销分析    （一）申诉期紧要成人道开销    申诉期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他恒久金钱所支付的现款分别 为 10,046.18 万元、3,054.16 万元、6,675.36 万元和 3,045.14 万元，主要投资内容 为扶植及装修厂房、购置和安装坐褥及研发开拓等。上述成人道开销均为与公司 主营业务接洽的开销，是为了加多公司产能、连续训诫研发和技能水平的必要投 入，为公司的连续发展奠定了坚实基础，公司阛阓竞争力得以连续稳重和强化。    为了拓展公司业务范围、扩大公司业务规模、增强公司盈利技艺，公司于 司 50.50%的股权，该交易订价以独处第三方评估数据为基础，经具有从事证券、 期货业务经验的福建说合中庸金钱评估地盘房地产估价有限公司评估，并出具了 说合中庸评报字（2021）第 6021 号《江苏洛凯机电股份有限公司拟实施股权收 购所波及的江苏凯隆电器有限公司股东全部权益价值金钱评估申诉》。依据评估 申诉，凯隆电器经评估净金钱为 12,002.91 万元，经协商阐述凯隆电器最终举座 估值为 11,280.00 万元，细目凯隆电器 50.50%股权的交易价钱为 5,696.40 万元。 了股权转让公约，交易完成后，公司持有凯隆电器的股权比例达到 83.2967%， 公司取得凯隆电器按捺权。2021 年 9 月 7 日，凯隆电器办理完成工商登记成为 公司控股子公司。    （二）改日可意象的成人道开销辩论    公司改日可意象的紧要成人道开销主要包括本次刊行召募资金投资的新能 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录 源及智能配网用新式电力装备制造形状。本次刊行召募资金投资形状具体情况详 见本召募说明书节录“第六节 本次召募资金运用”。 十、紧要担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项情况   （一）紧要担保事项   按捺本召募说明书节录签署日，除母公司向子公司提供担保外，刊行东谈主及发 行东谈主的子公司不存在紧要对外担保事项。   （二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项   按捺本召募说明书节录签署日，公司不存在紧要未决诉讼、仲裁和其他或有 事项。   （三）紧要期后事项   按捺本召募说明书节录签署日，公司无其他费劲的金钱欠债表日后事项。 十一、本次刊行对公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整共辩论   公司本次向不特定对象刊行可移动公司债券，召募资金投资形状均基于公司 现存业务基础及技能储备而细目，本次刊行不会导致公司业务发生变化，亦不产 生金钱整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司按捺权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司按捺权发生变化。 江苏洛凯机电股份有限公司                                  召募说明书节录                第六节 本次召募资金运用 一、本次召募资金具体使用辩论      （一）本次召募资金运用      本次刊行的可转债所召募资金总额不卓绝 40,343.10 万元（含 40,343.10 万 元），扣除刊行用度后拟用于以下形状：                                                 单元：万元 序号             形状称呼             辩论投资         拟用召募资金进入                共计                43,755.28       40,343.10 注：根据《证券期货法律适宅心见第 18 号》等法律法例的要求，本次刊行董事会决议日前 六个月至本次刊行前新进入和拟进入的财务性投资金额 500.00 万元已从本次召募资金规模 中扣减，本次刊行有辩论的接洽调整事项已于 2023 年 8 月 14 日经公司第三届董事会第十三次 会议审议通过。      形状总投资金额高于本次召募资金使用金额的部分由公司自筹贬责；同期， 若本次刊行扣除刊行用度后的推行召募资金金额低于本次召募资金投资形状使 用金额，公司将按照形状的推行需乞降鱼贯而入将召募资金进入上述形状，不足 部分由公司自筹贬责。      本次募投形状不存在使用召募资金置换本次董事会前进入资金的情形。本次 可转债刊行的召募资金投资形状主要基于公司现存业务基础及技能储备而细目， 本次刊行不会导致公司业务发生变化。本次募投形状的实施有意于公司进一步聚 焦于新能源及智能配网场景下的电力开拓，同期本形状的扶植还将有助于公司抢 抓阛阓发展新机遇，进一步训诫公司盈利技艺和盈利规模，推动公司业务连续快 速发展。      （二）召募资金投资形状与公司现存业务的关系及新增产能的合感性      本次募投形状的扶植是公司基于下贱阛阓的发展机会，在现存居品结构的基 础上，进一步丰富公司中枢居品的策略布局，竣事公司盈利技艺的连续训诫。本 次募投形状聚焦于新能源及智能配网场景下的电力开拓。募投形状的实施有助于 江苏洛凯机电股份有限公司                                召募说明书节录 在智能电网和新式电力系统扶植不竭鼓吹的布景下，提高公司在接洽范围的阛阓 竞争力和盈利技艺，训诫公司在细分阛阓的占有率；同期丰富公司技能和居品储 备，霸占新式电力系统扶植带来的行业先机，促进公司恒久可连续发展。     “新能源及智能配网用新式电力装备制造形状”拟坐褥 C-GIS 断路器类居品 （具体包括 C-GIS 中高压断路器、C-GIS 一体机和部附件）和智能成套电气柜类 居品（具体包括充气式环网柜、风电和储能按捺柜等）。     公司自 2021 年动手扩展 C-GIS 断路器的业务，研发出适用于 12kV 至 40.5kV 电压品级的 C-GIS 断路器接洽居品；其中，C-GIS 断路器或一体机为 C-GIS 充气 柜的中枢组成部分，部附件用于接洽居品配套。本次募投形状将扩大公司 C-GIS 断路器类居品产能，称心改日订单增长需求。     公司自 2020 年动手进入环网柜、环网箱等成套柜范围，纵欲拓展智能环网 柜业务。公司充气式环网柜除可应用于传统的工买卖智能电网系统外，还可世俗 应用于风电等新能源场景。同期，公司 2022 年引进风电及储能范围专科研发团 队，已完成了风电和储能按捺柜居品的有辩论联想和样品试制等职责，具备小批量 坐褥的技艺。本次募投形状将要点扩大公司面向风电等新能源范围的充气式环网 柜的产能，同期公司可根据阛阓需求情况加多风电及储能按捺柜居品产能，以进 一步丰富公司成套柜类居品类型，拓展营业收入。     本形状居品、联想产能和居品用途情况如下： 序                      年产能（万           具体居品                          居品用途 号                       台/套）                                  C-GIS 充气柜的中枢组成部分，主要为                                  成套柜厂商客户进行配套                                  主要包括充气式环网柜、按捺柜等，用                                  于竣事电能的分派、按捺和电气开拓的                                  保护，主要面向风电、光伏、储能、电                                  力工程和电网阛阓等     （1）GIS 中高压断路器及接洽居品     C-GIS 充气柜具有高性能、体积小、全绝缘、免帮忙等特色，大致职责于高 寒、高纬度、高海拔等职责环境，尤其适用于要求占大地积小、使用环境恶劣的 江苏洛凯机电股份有限公司                            召募说明书节录 场合，应用出息广泛。由于新能源发电机组经常安装及运行于高寒、高纬度、高 海拔、干冷等恶劣环境中，是以在取舍开关开拓时，需要点商量周围空气温度、 海拔、雷电、大气条件、过电压类别及抗冲击振动等职责环境的互异。跟着国度 能源结构的深刻调整，新能源装机容量不竭训诫将为 C-GIS 气体绝缘开关开拓行 业带来新的增长点。   公司现在 C-GIS 中高压断路器主要包括 12kV、24kV 和 40.5kV 三个电压等 级，为 C-GIS 充气柜竣事功能的中枢组成部分，应用场景涵盖风电、光伏、轨谈 交通等范围。公司全系列 C-GIS 居品具有高性能、微型化、轻量化等特色，同期 具有较好的预防性能，可安装于风机的机舱里面或塔筒里面，大致揆时度势从机舱到 塔筒底部的电缆成本，减少大地变电站施工和用地成本，更好的匹配平价期间的 陆地及海上大功率风力发电场景。   我国国民经济的高速发展拉动了电力工业投资的快速增长，电力工业投资的 不竭加多促进中高压开关开拓阛阓规模不竭扩大。跟着西电东送、智能电网等重 大工程的开工扶植，以及电力转换的鼓吹，国度对电力行业能源结构进行调整， 在风电、光伏等清洁能源范围的扶植投资大幅度加多，中高压开关产业在发展中 迎来新机遇。根据《高压开关行业年鉴》统计数据，2020 年，我国 12kV 和 40.5kV 开关柜产量分别为 55.94 万面和 7.91 万面；按我国电网基本扶植投资完成额增速 估算，2022 年，二者产量估量分别为 59.70 万面和 8.44 万面；按 C-GIS 充气柜 在中压开关柜中的占比为 15%估算，估量阛阓规模在 10.22 万面。   综上，C-GIS 中高压断路器阛阓空间广泛，本次募投形状新增产能联想合理。   （2）智能成套电气柜接洽居品   本次募投形状拟坐褥的智能成套柜主要包含充气环网柜、新能源及储能用控 制柜等成套柜。城乡电网的电力经过高压一次变电后，需要大齐的区域性二次变 电站将电力分派至用户末端。环网柜具有结构简便、体积小、成本低的上风。根 据《高压开关行业年鉴》数据清楚，2020 年，我国 12kV 环网柜产量为 47 万面； 按我国电网基本扶植投资完成额增速估算，2022 年产量估量为 50.23 万面。   风电按捺柜用以竣事风机偏航按捺、机舱辅助按捺、塔筒机速率监控和发电 机保护监控等功能，保证风电机组的安全经济运行。储能按捺柜主要用于竣事电 江苏洛凯机电股份有限公司                         召募说明书节录 路保护等功能，监测储能系统职责状态，保护系统免受电涌和过流影响确保储能 系统恒久安全清静运行。 可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比卓绝 50%，风电和太阳能发 电量竣事翻倍。国度能源局数据清楚，2023 年，全年可再生能源新增装机 2.93 亿千瓦，占寰宇新增发电装机的 85%，已成为我国电力新增装机的主体。其中风 电新增 7,590 万千瓦，累计容量约 4.4 亿千瓦，同比增长 20.7%。太阳能发电装 机容量 21,688 万千瓦，累计容量约 6.1 亿千瓦，同比增长 55.2%。根据全球风能 理事会（GWEC）预测，到 2026 年，中国风电年新增装机将卓绝 60GW。以风 电、光伏为代表的可再生能源阛阓规模快速膨胀，将灵验带动风电按捺柜、储能 按捺柜等接洽配套电气开拓的需求。   综上，充气环网柜、风电按捺柜、储能按捺柜等智能成套电气柜居品阛阓空 间广泛，本次募投形状新增产能联想合理。 二、本次召募资金投资形状的基本情况和可行性分析   （一）新能源及智能配网用新式电力装备制造形状   本形状实檀越体为江苏洛凯机电股份有限公司，扶植地点位于江苏省常州市 武进区洛阳镇岑村路东侧、永安里路南侧，扶植周期 1.5 年。本形状扶植总投资 金额 31,655.28 万元，主要投资内容包括建筑工程投资、开拓购置及安装投资、 基本有辩论费、铺底流动资金等必要投资。本形状建成以后，将扩大公司 C-GIS（气 体绝缘阻塞开关开拓）断路器及智能成套电气柜系列居品的坐褥技艺，称心新能 源及智能电网对新式电力装备的需求。   （1）训诫公司 C-GIS 断路器及智能成套电气柜系列居品产能规模，称心未 来新能源装机的阛阓需求   频年来，公司纵欲拓展 C-GIS 断路器和智能成套电气柜居品业务，实施面向 新能源发电阛阓的策略方针。公司全系列 C-GIS 断路器居品具有高性能、微型化 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书节录 等特色，同期具有较好的预防性能，大致世俗适用于光伏电站、风机等发电场景。 公司智能成套电气柜举座贬责有辩论选定紧凑型模块结构，以负荷开关单元、组合 电器单元、断路器单元组成各圭臬功能单元。上述居品具备较强的阛阓竞争技艺 和较好的经济效益，得到了客户和阛阓的高度认同。   跟着全球新能源发电阛阓规模连续增长、适用于新能源场景的成套电气开拓 阛阓规模不竭扩大，公司阛阓竞争力亦不竭提高，公司现在的产能估量无法称心 改日快速增长的阛阓需求。为进一步训诫公司产能，扩大公司的阛阓份额和盈利 技艺，公司将通过本次刊行所召募资金扩大产能，为公司改日发展奠定坚实基础。   （2）优化居品结构，进一步训诫公司盈利技艺   洛凯股份原主要从事中低压断路器要害部附件的研发、坐褥和销售，为断路 器及成套厂商进行配套就业，是现在我国中低压断路器要害部附件专科细分行业 的龙头企业之一，已有较高的阛阓占有率。经过多年发展，公司现在已具备元件 及成套开拓的坐褥技艺，接洽业务成为公司业务膨胀的费劲力量。   通过本形状的实施，公司将充分利用在断路器要害部附件范围的中枢上风， 进一步向下贱蔓延，径直面向末端阛阓，掌抓阛阓主动权，扩大 C-GIS 断路器及 智能成套电气柜居品的收入规模，从而训诫一体化上风，进展各门径之间的协同 效应，优化居品和营收结构。   （3）进一步鼓吹智能工场扶植，训诫公司详细运营服从   跟着东谈主工智能技能、信息化技能和先进制造技能的深度融会，制造业呈现出 以智能工场为载体、以要害制造门径智能化为中枢、以采集互联为赞助的新形态， 智能制形成为现今制造业发展的主流和标的。2021 年 12 月，工业和信息化部、 国度发改委等八部门说合发布《“十四五”智能制造发展规画》，明确冷漠赞助 基础条件好的企业，围绕联想、坐褥、照管、就业等制造全过程开展智能化升级， 优化组织结构和业务历程，强化精益坐褥，扶植智能制造示范工场。   频年来，公司顺应国度智能制造发展标的，加速实施智能工场规画。本形状 将引进更为先进的自动坐褥开拓、智能机械开拓、智能仓储/搬运系统等，一方 面裁减居品坐褥对东谈主工的依赖，竣事无东谈主/少东谈主化坐褥，训诫坐褥历程的自动化 程度，提高坐褥基地的空间利用率，加速仓储物流服从，裁减公司坐褥成本，提 江苏洛凯机电股份有限公司                        召募说明书节录 高居品坐褥技艺和供应链照管水平；另一方面裁减居品联想到坐褥制造之间的不 细目性，提高居品的及格率和可靠性。通过实施本形状，公司将进一步鼓吹智能 工场扶植，竣事坐褥自动化、智能化和规模化，从而提高坐褥服从及详细运营效 率。   （1）形状扶植安妥国度促进电力装备升级的产业政策导向   电力部门是我国二氧化碳排放的主要泉源之一，推动电力行业绿色转型是实 现“双碳策略”主义的重中之重。电力能源供给将由主要依靠传统煤电渐渐移动 为更多依靠风电、太阳能等低碳排放的新能源发电，竣事向新式能源系统的转型。 同期，以风电、光伏为代表的新式能源具有间歇性、波动性等脾气，对接洽配电 电器的灭弧、操作频次、故障监控等性能冷漠更高的需求。 绿色低碳翻新发展行动辩论》，要求围绕风电装备、太阳能装备、氢能装备、储 能装备等电力装备 10 个范围，加速发展清洁低碳发电装备，训诫输变电装备消 纳保障技艺，加速鼓吹配电装备升级换代、提高用电开拓能效匹配水平，基本满 足适当非化石能源高比例、大规模接入的新式电力系统扶植需要。本形状当作新 能源及智能配网用新式电力装备制造形状，安妥国度产业政策导向。   （2）广泛的阛阓空间为本次形状新增产能消化提供赞助   我国国民经济的稳健增长拉动了电力工业投资的增长，电力工业投资的不竭 加多带动中低压配电开拓阛阓规模的不竭扩大。跟着西电东送、智能电网等紧要 工程的开工扶植，以及电力转换的鼓吹，国度在风电、光伏等清洁能源范围的建 设投资大幅度加多，配电开拓行业迎来新的发展机遇。   根据《“十四五”可再生能源发展规画》，到 2030 年非化石能源消费占比 达到 25%傍边，风电、光伏发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。另外根据国度 能源局 2023 年 1 月发布的《新式电力系统发展蓝皮书（征求主张稿）》，当前 至 2030 年，新能源冉冉成为发电量增量主体；2030 至 2045 年，新能源冉冉成 为装机主体电源；2045 至 2060 年，新能源冉冉成为发电量结构主体电源。光伏、 风电等清洁能源阛阓规模连续膨胀，将灵验带动接洽配套产业加速发展，为配电 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书节录 开拓行业带来增量需求，推动行业规模进一步膨胀，为本形状达产以后产能消化 奠定坚实的阛阓基础。   （3）公司已具备接洽居品的技能集中和坐褥警戒   新能源行业电气开拓坐褥制造波及到技能研发、居品联想、模具开发、坐褥 装配、老师测试等多个门径。为了确保居品的品质和清静性，企业需要在每个环 节均具备凸起的技能和警戒集中。公司当作高新技能企业，通过不竭研发，在电 气技能、机械结构联想、模具成型技能、电气制造与实验技能、自动化按捺技能 等范围形成了多项中枢技能。公司 40.5kV 风电用微型化充气柜断路器选定纵向 竖直排布的三相散播结构，灵验压缩了断路器的宽度和深度，使充气柜占大地积 更小，适用于风电塔筒等褊狭空间；配套整柜通过 ASTA 认证，并已动手邻接部 分大型风电整机制造商的订单。C-GIS 充气柜专用断路器选定横向水平叮嘱的三 相散播结构，可单独使用断路器部分，也可组成断路器和三工位一体结构，举座 结构简便，模块化强，圭臬化率高，居品袒护中压全系列电流品级，通用性强。   公司已具备本次募投形状接洽居品的技能集中和坐褥警戒，为本形状的灵验 实施奠定了坚实的基础。   （4）公司领有邃密的品牌声誉和丰富的客户基础   公司当作国内费劲的中低压配电开拓偏激要害部附件坐褥制造企业，研发设 计技艺凸起，模具开发和坐褥开拓先进，工艺技能和质料按捺技艺优异，大致为 客户连续清静地提供高品质居品。公司凭借居品上风并经过多年的阛阓开拓和客 户集中，已经与 ABB、施耐德电气、正泰电器、德力西电气、上海东谈主民电器厂、 良信股份、许继电气等国表里着名电气企业建立密致的合作关系，况且先后被评 为正泰电器、西门子等客户的优秀供应商、最好合作供应商。   在较强的居品质能和较高的居品质料的基础上，公司在国表里着名电气企业 形成了邃密的品牌声誉和客户资源，为本形状产能消化打下基础。   （1）形状投资概算   本 项 目建 设总 投资 金额 31,655.28 万元 ，其 中 使用 召募 资金 投资 金 额 江苏洛凯机电股份有限公司                                          召募说明书节录                                                         单元：万元                                      拟使用召募资金         召募资金是否用  序号          形状        总投资金额                                        金额            于成人道开销        形状总投资            31,655.28        28,243.10        -      本形状投资的测算依据如下：  序号             形状                       测算依据      （2）形状实施进程      本形状的实施波及到厂房及配套设施工程扶植、坐褥线的扶植，根据厂房建 设内容、工程量，以及各坐褥车间、坐褥线扶植内容和进程安排，本形状扶植期 为 18 个月，具体进程安排如下：                          T+1 年度                       T+2 年度       形状                   Q1   Q2           Q3   Q4          Q1       Q2 建筑及装修工程 开拓询价、采购 开拓安装、调试 坐褥线试运行 完满验收 注：T 为动手扶植时候点。      （3）形状经济效益预测的假定条件及主要筹划过程      ①收入测算      本形状居品主要包括 C-GIS 中高压断路器、C-GIS 一体机、C-GIS 中高压断 路器部附件以及智能成套电气柜。本形状收入系根据拟坐褥的各样居品对下贱行 业客户的估量销售单价及估量销售量筹划得出。销售单价系公司参考同类居品历 江苏洛凯机电股份有限公司                                                         召募说明书节录 史价钱，并谄谀对改日阛阓价钱预测、原材料价钱变动、阛阓竞争程度以及公司 改日销售策略等要素预测得出。    销售数目系根据公司产能规画，谄谀对改日配套的主义阛阓发展态势预测得 出，并根据坐褥运营警戒商量了形状建成后产能爬坡情况，按照产销率 100%测 算。假定形状建成后投产第一年达产率为 40%，第二年为 60%，第三年为 100%， 且假定开拓使用周期为 10 年。由于扶植期为 1.5 年，则对应于 T+2（T 年为动手 扶植时候）达产 20%、T+3 年达产 50%、T+4 年达产 80%，T+5 至 T+11 年统统 达产，T+12 年达产率 50%。    本形状估量收入明细如下：                                                                              单元：万元                                                                  T+5 至       形状       T+1         T+2             T+3         T+4                     T+12                                                                   T+11 C-GIS 中高压断路器         -    1,800.00        4,500.00    7,200.00    9,000.00     4,500.00 C-GIS 中高压断路器                      -    1,000.00        2,500.00    4,000.00    5,000.00     2,500.00 部附件 C-GIS 一体机            -    1,500.00        3,750.00    6,000.00    7,500.00     3,750.00 成套电气柜                -    7,700.00    19,250.00      30,800.00   38,500.00    19,250.00 达产率            0.00%      20.00%          50.00%      80.00%     100.00%       50.00% 总销售收入                -   12,000.00    30,000.00      48,000.00   60,000.00    30,000.00    在预测上述居品改日的销售价钱时，本形状选定了审慎原则，主要基于公司 现存销售价钱和阛阓价钱，选定了较为保守的估价来筹划改日收益。    公司这次募投形状中 C-GIS 中高压断路器接洽居品（包括 C-GIS 中高压断 路器、部附件和一体机）达产后估量竣事销售收入 21,500 万元，毛利率约 21.06%； 这次募投形状中成套电气柜居品（包括智能充气环网柜以及风电、储能按捺柜等 配套电器柜）达产后估量竣事销售收入 38,500 万元，毛利率约 18.56%。毛利率 中式主要基于公司同类居品近两年推行销售情况，并谄谀阛阓响应以及公司改日 销售策略。    ②总成本测算    主营业务成本由原材料、东谈主工成本、其他制造用度及固定金钱折旧组成，主 要根据申诉期内公司同类居品成本数据并谄谀形状居品特色进行估算。其中，原 材料、径直东谈主工主要根据申诉期内公司同类居品的原材料、径直东谈主工占收入或成 江苏洛凯机电股份有限公司                             召募说明书节录 本的比重进行估算；制造用度中的折旧和摊销用度根据这次募投形状辩论新增固 定金钱和无形金钱规模以及相应的折旧摊销年限和残值率进行估算；其他制造费 用主要根据公司同类居品的剔除折旧和摊销用度后的制造用度占收入或成本的 比重进行估算。   销售用度包括营销东谈主员的工资及福利费、形状居品告白、渠谈建立等其他市 场推行销售用度，根据公司申诉期内历史数据按照其占收入的比例进行估算。   照管用度包括金钱折旧、办公役旅费、水电费、照管东谈主职工资等其他照管费 用，商量到本形状主要为现存产能的膨胀，可共用现存照管资源，照管用度按公 司申诉期内历史数据 50%筹划。   研发用度包括酬金、工资以偏激他研发材料费等，根据公司申诉期内历史数 据按照其占收入的比例进行估算。   恒久金钱中，房屋建筑物按照 30 年平均折旧，残值率取 5%；机器开拓按照 件按照 10 年摊销。   接洽税费按照税法例定的税种、税率筹划并交纳。其中，企业所得税税率取   ③估量效益情况   经测算，形状统统达产后年销售收入为 60,000.00 万元，年净利润约为   （4）形状备案和环评情况   本形状已取得常州市武进区行政审批局出具的《江苏省投资形状备案证》                                  （项 目代码：2206-320412-89-01-194149，备案证号：武行审备〔2023〕52 号）。本 项生分产工序以分割、焊合、组装等为主，产生的沾秽物较少，无需办理环评审 批手续。   （二）补充流动资金形状   公司本次拟将不卓绝 12,100.00 万元召募资金用于补充流动资金，用于公司 江苏洛凯机电股份有限公司                                  召募说明书节录 的日常运营，以进一步裁减公司财务用度，训诫公司盈利技艺，增强公司中枢竞 争力。该召募资金进入部分系补充流动资金，不属于成人道开销。公司拟使用募 集资金补充流动资金金额占公司本次刊行召募资金总额的比例不卓绝 30%。    除补充流动资金外，本次刊行召募资金的具体投资内容主要为募投形状总投 资中的扶植投资部分，不包括形状总投资中的铺底流动资金及扶植投资部分的预 备费等非成人道进入。补充流动资金不波及具体募投扶植形状，公司将根据推行 流动资金需求当令、模范使用补流资金。    （1）改善公司财务结构    频年来，跟着公司的快速发展及业务规模的扩大，公司资金需求量连续增长， 按捺 2024 年 6 月 30 日，公司总金钱为 260,043.31 万元，总欠债为 135,189.67 万 元，金钱欠债率为 51.99%。通过本次召募资金补充流动资金，大致增强公司的 资金实力，优化公司财务结构，裁减公司财务风险，竣事公司恒久连续清静发展。    （2）加多公司营运资金，训诫公司行业竞争力    跟着主营业务连续发展，公司计议功绩竣事快速增长。公司 2021-2023 年营 业收入分别为 130,088.11 万元、160,932.56 万元和 196,428.71 万元，年复合增长 率达到 22.88%。估量改日几年内公司仍将处于业务快速膨胀阶段，阛阓开拓、 日常计议等门径对流动资金的需求也将进一步扩大。因此，通过本次召募资金补 充流动资金的实施，能灵验缓解公司快速发展带来的资金压力，有意于增强公司 竞争技艺，裁减计议风险，为公司竣事连续健康发展提供切实保障。    （1）本次刊行召募资金使用安妥法律法例的规矩和公司发展需要    本次向不特定对象刊行可转债召募资金部分用于补充流动资金安妥《上市公 司证券刊行注册照管办法》等接洽法例对于召募资金运用的接洽规矩；安妥公司 改日业务发展需要，有意于公司连续训诫经济效益，竣事公司发展策略。    （2）公司里面治理模范，内控完善    公司已根据接洽法律、法例和模范性文献的规矩，建立了以法东谈主治理为中枢 江苏洛凯机电股份有限公司                              召募说明书节录 的当代企业轨制，形成了模范灵验的法东谈主治理结构和里面按捺环境。为模范召募 资金的照管和运用，公司建立了《召募资金照管轨制》，对召募资金的存储、使 用以及照管与监督等方面作念出了明确的规矩。    本次补充流动资金规模测算基于 2024 年至 2026 年三年新增营运资金缺口 （营运资金缺口，即各年末计议性流动金钱-各年末计议性流动欠债）之和为依 据细目。    公司中式应收单子、应收账款、预支款项和存货等当作计议性流动金钱测算 主义，中式应对单子、应对账款、预收款项等当作计议性流动欠债测算主义。在 公司主营业务、计议模式及各项金钱欠债盘活情况恒久清静，改日不发生较大变 化的假定前提下，公司估量改日三年各项计议性流动金钱、计议性流动欠债与销 售收入应保持较清静的比例关系。公司以 2021 年末至 2023 年末各项计议性流动 金钱、计议性流动欠债占当期营业收入的比重的算术平均值筹划上述比例。 元、160,932.56 万元和 196,428.71 万元，营业收入复合增长率约为 22.88%。谄谀 现存产能、计议现象以及改日募投形状投产时候和效益竣事情况等要素，公司谨 慎假定 2024 年至 2026 年的营业收入增长率为 20%。上述增长率假定不构班师绩 预测或承诺，也不代表公司对改日年度计议情况及趋势的判断，仅用于测算公司 改日流动资金缺口，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造 成损失的，公司不承担补偿拖累。    公司改日三年营运资金缺口筹划公式如下：    营运资金缺口=2026 年末营运资金占用金额-2023 年末营运资金占用金额营 运资金占用金额=计议性流动金钱金额-计议性流动欠债金额    计议性流动金钱金额=应收单子及应收款项融资金额+应收账款及合同金钱 金额+预支账款金额+存货金额    计议性流动欠债金额=应对单子金额+应对账款金额+预收账款及合同欠债 金额+应对职工薪酬+应交税金      江苏洛凯机电股份有限公司                                                 召募说明书节录         公司基于上述假定，对 2024 年-2026 年营运资金缺口的测算过程如下：                                                                        单元：万元                                  占收入比例                           估量数         形状                       （2021-2023       2024 年度/      2025 年度/      2026 年度/                                   年均值）            2024/12/31    2025/12/31    2026/12/31 营业收入增长率假定                    -                -       20.00%       20.00%        20.00% 营业收入                196,428.71                -    235,714.45   282,857.34    339,428.81 应收单子及应收款项融资          27,640.68       15.64%         36,854.20    44,225.04     53,070.05 应收账款及合同金钱            90,398.81       47.76%        112,571.45   135,085.74    162,102.89 预支账款                  1,485.18           1.12%       2,650.66      3,180.79      3,816.95 存货                   33,252.52       19.08%         44,976.90    53,972.29     64,766.74 各项计议性金钱共计①          152,777.19       83.60%        197,053.21   236,463.86    283,756.63 应对单子                  9,247.00           5.01%      11,802.16    14,162.59     16,995.10 应对账款                 68,253.13       35.10%         82,742.69    99,291.22    119,149.47 预收账款及合同欠债              424.04            0.45%       1,057.35      1,268.82      1,522.59 应对职工薪酬                4,326.50           2.20%       5,190.88      6,229.06      7,474.87 应交税金                  1,380.54           1.11%       2,618.04      3,141.65      3,769.98 各项计议性欠债共计②           83,631.20       43.87%        103,411.11   124,093.34    148,912.00 计议性营运资金需求（①-②）       69,145.98                -     93,642.10   112,370.52    134,844.63                         营运资金缺口                                                 65,698.64      注：计议性金钱或计议性欠债占收入的比例取 2021-2023 年各计议性金钱或计议性欠债占收      入比例的平均值当作测算的依据。         通过以上分析，公司改日三年营运资金缺口为 65,698.64 万元；按捺 2024 年      万元，推行可开脱附近资金为 17,550.02 万元，本次召募资金中补充流动资金      具有合感性。改日，跟着公司业务规模的加多、募投形状的实施及投产运营，公      司营运资金需求将进一步加多，现在货币资金余额彰着无法称心上述需求，估量      存在较大的资金缺口。因此，公司需要新增流动资金以保证日常坐褥计议的顺利      进行。      三、资金缺口的贬责方式         本次募投形状总投资额为 43,755.28 万元，其中 40,343.10 万元拟来自于本次      召募资金。若本次刊行扣除刊行用度后的推行召募资金少于上述形状召募资金拟 江苏洛凯机电股份有限公司                           召募说明书节录 进入金额，在不编削本次募投形状的前提下，公司董事会或董事会授权东谈主士可根 据形状的推行需求，对上述形状的召募资金进入金额进行允洽调整，召募资金不 足部分由公司自筹贬责。在本次刊行召募资金到位之前，公司将根据召募资金投 资形状进程的推行情况以自筹资金先行进入，并在召募资金到位后给以置换。 四、召募资金投资形状波及的审批进展情况      （一）召募资金投资形状波及立项、环保等联系审批、批准或备案情况      刊行东谈主“新能源及智能配网用新式电力装备制造形状”不属于核准类形状， 上述形状已进行了备案，具体备案情况如下： 序号        形状称呼        主管备案机构        形状备案编号       新能源及智能配网用新式       电力装备制造形状      根据江苏省发展和转换委员会出具的《江苏省企业投资形状核准和备案照管 办法》，“补充流动资金形状”不属于固定金钱投资形状，无需办理内资企业投 资形状备案手续。      刊行东谈主本次召募资金投资形状“新能源及智能配网用新式电力装备制造项 目”主要波及输配电及部附件的坐褥制造，坐褥过程中产生的废气、废水、固废 等沾秽物较少，也不产生彰着的工业杂音，对环境的影响较小。“补充流动资金” 形状不属于扶植形状。根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《扶植形状环境 影响评价分类照管名录（2021 年版）》《中华东谈主民共和国安全坐褥法》等规矩， 刊行东谈主本次召募资金投资形状均无需办理扶植形状环境影响评价、安全评价审批 或者备案。      根据武进区洛阳镇经济发展局 2023 年 4 月出具的《情况说明》，“新能源 及智能配网用新式电力装备制造形状”属于环评豁免类形状。      （二）召募资金投资形状波及用地情况      公司“新能源及智能配网用新式电力装备制造形状”扶植地点为江苏省常州 市武进区洛阳镇岑村路东侧、永安里路南侧。募投形状用地为公司已有地盘，所 波及的地盘情况如下： 江苏洛凯机电股份有限公司                                   召募说明书节录 序号    整个权东谈主     不动产权证号               坐落      用于这次募投形状情况              苏（2021）常不动产      常州市武进区洛阳      新能源及智能配网用新              证武字第 2035342 号   镇永安里路 101 号    型电力装备制造形状 五、本次召募资金对公司计议照管和财务现象的影响      （一）本次刊行对公司计议照管的影响      本次召募资金投资形状主要围绕公司主营业务伸开，安妥国度产业政策和公 司举座计议发展策略，具有邃密的阛阓出息。本次召募资金投资形状的实施有意 于进一步拓展公司业务，稳重和发展公司在行业中的竞争上风，提高公司盈利能 力，安妥公司恒久发展需求及股东利益。      （二）本次刊行对公司财务现象的影响      本次可转债刊行完成后，公司货币资金、总金钱和总欠债规模将相应加多。 可转债持有东谈主转股前，公司一方面不错以较低的财务成本得到债务融资，另一方 面不会因为本次融资而速即摊薄每股收益。跟着公司募投形状的冉冉实施以及可 转债持有东谈主陆续转股，公司的成本实力将得以加强，金钱欠债率将冉冉裁减，偿 债风险也随之裁减，抗风险技艺将得以训诫，为改日可连续发展提供邃密保障。 跟着本次募投形状的实施，公司业务发展策略将得到强有劲的赞助，恒久盈利能 力将得到灵验增强，安妥公司及全体股东的利益。 六、本次募投形状实施后是否会新增关联交易或同行竞争情形      除申诉期内已经存在的关联方和关联交易外，本次募投形状实施后，估量不 会新增与推行按捺东谈主按捺的其他关联方进行的关联交易。若改日募投形状不可避 免的发生关联交易，公司将照章依规履行相应决策模范并履行信息线路义务，坚 持阛阓化的交易原则。本次刊行召募资金投资形状实施后不会新增显失平允的关 联交易，不会严重影响刊行东谈主坐褥计议的独处性。      本次募投形状主要围绕公司主营业务伸开，形状实施后，公司与推行按捺东谈主 偏激按捺的其他企业之间不会新增同行竞争情形，亦不存在潜在的同行竞争情 形。 江苏洛凯机电股份有限公司                     召募说明书节录 七、本次刊行安妥“两安妥”“四紧要”的规矩      （一）公司主营业务及本次募投形状安妥国度产业政策   洛凯股份主要从事断路器、环网柜等中低压配电开拓偏激要害部附件的研 发、坐褥和销售。根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）， 公司所处行业类别为“C 制造业”中的“C3823 配电开关按捺开拓制造”。为促 进配电开拓及电网行业的恒久连续健康发展以及我国新式能源系统的扶植，国度 及各级政府接踵出台了一系列的政策给以纵欲赞助，《国民经济和社会发展第十 四个五年规画和 2035 年远景主义提要》冷漠，要“加速电网基础设施智能化改 造和智能微电网扶植，提高电力系统互补互济和智能调养技艺，加强源网荷储衔 接，训诫清洁能源消纳和存储技艺，训诫向辽远地区输配电技艺”，《“十四五” 寰宇城市基础设施扶植规画》冷漠，要“限度超前扶植城市配电网，称心城市电 力负荷增长需求。同期将开展城市配电网升级改造，切实提高供应保障技艺”。   本次“新能源及智能配网用新式电力装备制造形状”将扩大公司 C-GIS（气 体绝缘阻塞开关开拓）断路器及智能成套电气柜系列居品的坐褥技艺，称心新能 源及智能电网对新式电力装备的需求。2022 年 8 月，工业和信息化部、财政部 等五部委说合印发《加速电力装备绿色低碳翻新发展行动辩论》，要求围绕风电 装备、太阳能装备、氢能装备、储能装备等电力装备 10 个范围，加速发展清洁 低碳发电装备，训诫输变电装备消纳保障技艺，加速鼓吹配电装备升级换代、提 高用电开拓能效匹配水平，基本称心适当非化石能源高比例、大规模接入的新式 电力系统扶植需要。本形状当作新能源及智能配网用新式电力装备制造形状，符 合国度产业政策导向。      （二）刊行召募资金主要投朝上市公司现存主业   “新能源及智能配网用新式电力装备制造形状”主要系扩大公司现存的 C-GIS 断路器类居品和环网柜等成套柜类居品产能；“补充流动资金形状”主要 用于赞助公司的日常运营；前述募投形状均主要投向公司现存业务，安妥板块定 位。   综上，本次刊行称心《上市公司证券刊行注册照管办法》第三十条对于安妥 国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的规矩。 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录   （三）本次刊行不波及紧要敏锐事项、紧要无前例情况、紧要舆情、紧要 造孽踪影   根据已取得的注册地阛阓监督照管局、税务部门等接洽政府主管部门出具的 发挥，同期根据媒体报谈情况、国度企业信用信息公示系统、企查查等公开网站 查询阐述，公司本次刊行不波及紧要敏锐事项、紧要无前例情况、紧要舆情、重 大造孽踪影的情形。 江苏洛凯机电股份有限公司                    召募说明书节录                      第七节 备查文献 一、备查文献   投资者可查阅与本次刊行联系的接洽郑重文献，具体包括：   （一）公司最近三年审计申诉和最近一期的财务报表，2021 年追思重述口 径审阅申诉；   （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责申诉和尽责访谒申诉；   （三）法律主张书和讼师职责申诉；   （四）资信评级申诉；   （五）中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   （六）其他与本次刊行联系的费劲文献。 二、备查文献查阅时候和地点   （一）查阅时候   刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点。   （二）查阅地点   地址：江苏省常州市武进区洛阳镇永安里路 101 号   电话：0519-88794263   传真：0519-88790029   接洽东谈主：臧源渊   地址：山东省济南市市中区经七路 86 号   电话：0531-68889038   传真：0531-68889001 江苏洛凯机电股份有限公司               召募说明书节录   接洽东谈主：张琳琳、苏天萌   投资者亦可在本公司指定信息线路网站上海证券交易所网站查阅召募说明 书全文。 江苏洛凯机电股份有限公司                召募说明书节录   （本页无正文，为《江苏洛凯机电股份有限公司向不特定对象刊行可移动债 券召募说明书节录》之签章页）                        江苏洛凯机电股份有限公司                             年   月   日

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