（原标题：猛增60%！半导体“风向标”来了）

策略暖风频吹，提前开户主理契机

大家芯片阛阓传来重磅信号。

据最新数据，获利于东谈主工智能（AI）本领潮推高职业器投资，本年9月，韩国半导体出口金额为136.3亿好意思元（约合东谈主民币965亿元），创历史新高，同比上升36.3%。其中，存储芯片出口额同比大涨60.7%，达到87.2亿好意思元。韩国科学本领信息通讯部分析称，阛阓对高带宽内存（HBM）等高附加值产物的需求增多，股东存储半导体出口鸿沟大幅上升。

有分析东谈主士指出，韩国芯片阛阓历来齐被视为大家半导体产业链的“风向标”，韩国芯片出口以及库存数据预示着，在AI算力需求的刺激下，大家半导体阛阓的复苏势头有望进一步延续。

阛阓层面，本日A股、港股半导体板块集体走强，逝世收盘，A股的天德钰、国民本领斩获20%涨停，乐鑫科技大涨近16%，寒武纪大涨超12%，中芯海外涨近9%；港股的脑洞科技大涨42%，康特隆涨超9%，中芯海外涨超4%，晶门半导体涨3.7%。

创历史新高

当地时刻10月14日，韩国科学本领信息通讯部发布的数据涌现，受半导体销售创记录的股东，本年9月韩国信息通讯本领（ICT）出口额同比上升24%，为223.6亿好意思元（约合东谈主民币1600亿元），鸠合11个月保持增势，创下积年单月第二高记录。

按领域看，获利于东谈主工智能（AI）本领潮推高职业器投资，韩国9月半导体出口额为136.3亿好意思元（约合东谈主民币965亿元），创历史新高，同比上升36.3%。其中，存储芯片出口额同比大涨60.7%，达到87.2亿好意思元，环比上升近20%；系统半导体同比上升5.2%，为43.7亿好意思元。

韩国科学本领信息通讯部分析称，阛阓对高带宽内存（HBM）等高附加值产物的需求增多，股东存储芯片出口鸿沟大幅上升，为半导体出口额翻新高着出孝顺。

值得一提的是，10月份以来，韩国芯片出口鸿沟不时上升的势头仍在延续。

凭据韩国关税厅的数据，10月1日至10日历间，韩国出口货色额达到153.1亿好意思元，而昨年同期为114.9亿好意思元。

其中，半导体的强壮销售带动了合座出口的增长。10月前10天，韩国芯片出口额飙升45.5%，达到30.7亿好意思元。受行业周期好转的影响，半导体出口占同期韩国总出口的20%，比昨年同期增长了1.7个百分点。

另据此前败露的数据，本年8月，韩国半导体库存同比大幅下落42.6%，降幅高于7月份的34.3%，创下2009年以来最快减幅，涌现AI旺盛之下关于以HBM（高带宽内存）为代表的存储芯片需求不时增多。

需要指出的是，存储芯片是韩国极为依赖生意出口的经济的最大驱能源，韩国领有大家最大的两家存储芯片分娩商——三星电子、SK海力士。这两家公司正在竞争向英伟达供货，并竞相拓荒一种更先进、利润更丰厚的内存，即名为HBM的存储芯片。

有分析东谈主士指出，韩国芯片阛阓历来齐被视为大家半导体产业链的“风向标”，在AI算力需求的刺激下，大家半导体阛阓有望进一步看守复苏势头。从韩国芯片出口以及库存数据来看，大家存储芯片需求的远景显得愈加明晰明了。

强势复苏

从大家范围来看，在资格了一轮去库存周期后，大家半导体阛阓呈现出不时复苏态势。

“本年大家半导体阛阓有望完了15%—20%的增长，阛阓鸿沟将达到6000亿好意思元（约合东谈主民币42000亿元）。”在近日举办的媒体活动中，海外半导体组织SEMI大家副总裁、中国区总裁居龙示意，以AI（东谈主工智能）、大数据激勉出的庞杂算力需求为代表，AI及关系运用、新能源汽车、先进封装等新兴产业的发展，将股东大家半导体产业在2030年前后完了10000亿好意思元的阛阓鸿沟。

其中，东谈主工智能需求爆发是大家芯片增长的主要推能源。

据摩根士丹利最新发布的证明，往时一整年的Blackwell GPU 供应量还是售罄。这近似于几个季度前 Hopper GPU 供应的情况。因此，预测英伟达来岁有望得回更高的AI芯片阛阓份额。

据了解，摩根士丹利的分析师Joseph Moore在与包括首席实行官黄仁勋在内的英伟达惩办层会面后了解到，Blackwell GPU往时12个月的产能还是被预订一空。这意味着，现不才订单的新买家必须比及来岁年底才略收到货。

英伟达H200 AI GPU以及最新款基于Blackwell架构的B200/GB200 AI GPU的HBM搭载SK海力士所分娩的最新一代HBM存储系统——HBM3E，另一大HBM3E供应商则是来自好意思国的存储巨头好意思光科技。

但有业内东谈主士称，三星电子所依赖的PC和智高东谈主机中使用的传统存储芯片的需求在大家范围内似乎并莫得显赫增多。

需求端复苏的同期，大家半导体阛阓的老本开支正不时走高。SEMI证明涌现，从2025年到2027年，大家300mm晶圆厂诞生开销预测将达到创记录的4000亿好意思元。

凭据SEMI的数据，在大家性的投资波澜中，中国大陆的说明尤为凸起。中国大陆在半导体制造诞生的开销延续2023年的逆势增长，成为本年上半年独逐个个赓续同比增多的地区，也保持着大家最泰半导体诞生阛阓的地位。

“2022年—2026年大家将有109座新增的晶圆厂，其中70多个在中国大陆。”居龙说，受周期影响，2023年大家半导体诞生销售额为1056亿好意思元，同比下落1.9%，而中国大陆地区的半导体诞生同比增长28.3%。2024年上半年，中国大陆购买了价值250亿好意思元的芯片制造诞生，创历史新高。

凭据SEMI的预测，2024年大家半导体诞生销售额预测同比增长3.4%至1090亿好意思元。中国对半导体诞生投资将不时强壮，干与芯片诞生将占据大家32%的份额。预测到2027年，中国将保持其动作大家300mm诞生开销第一的地位，往时三年将投资晋升1000亿好意思元。

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