开头：逐日财报

　　作家：张恒

　　“中关村”，早已高出了其行为传统地舆领会界限，不仅是北京地舆位置上极为紧要的一个鲜艳，更是中国科技创新中心——“硅谷”的标记，并已演化为一个具有普通影响力的品牌。任何与中关村干系联的企业，在东谈主们心中皆会自关联词然地与高技术、创新等要害词紧密联贯。

　　诞生于2017年6月的北京中关村银行，相通剿袭了“中关村”这一品牌的精髓，其中枢业务紧密围绕科技创新伸开，致力于于事业那些充满活力与创新精神的创业者与小微企业，并将自己定位为助力“创新创业者的专属银行”。

　　关联词，所有这个词走来，中关村银行并非顺风顺水，可谓在放诞中前行，里面功绩陆续激荡，重叠外部推进股权治理现实逆境，这些皆是摆在中关村银行眼前的待闯关转折。

　　近日，证据该行大推进A股上市公司-用友蚁合所清楚的2024年上半年中报涌现，限度本年6月末，中关村银行资产鸿沟为756.97亿元，比年头增长4.11%；交易收入为8.98亿元，同比增长15.67%；净利润1.05亿元，同比大幅增长96.42%。

　　这样的收成放在10家民营银行中对比来看，当今中关村银行资产鸿沟排至第四名，与第又名网商银行差距悬殊，鸿沟是该行的近6倍。功绩方面，中关村银行的营收则处在中间位置，不好不坏；其净利润增速固然罕见高，可是盈利数值却并不占有上风，也曾掉至尾部。

　　功绩难企稳，靠吃息差还能走多远？

　　时刻周期拉长来看，从诞生之初的2017年到2023年末，中关村银行区别终了交易收入1.32亿元、4.33亿元、4.47亿元、7.14亿元、11.61亿元、14.8亿元和18.43亿元，时间增速区别为228.03%、3.23%、59.73%、62.61%、27.48%、24.53%；同时净利润区别为0.06亿元、0.9亿元、0.5亿元、2.03亿元、3.57亿元、4.43亿元和3.1亿元，同比增幅区别约为1400%、-44.44%、306%、75.86%、24.09%、-30.02%。

　　可见，一直以来中关村银行营收情况照旧很可以的，涌现出较强的创收智力，可是盈利智力却遥远不太郑重，尤其是从2021年驱动，其净利润增速就驱动走下坡路，直到2023年也曾出现了负增长，且下滑幅度位住户营银行前方，这也意味着客岁中关村银行增收不增利，利润和营收差距越拉越大。

　　进一步来看，中关村银行一直照旧走靠吃息差推动营收增长的“老路”，以2023年为例，该行利息净收入同比大增38.07%至27.13亿元，既然靠揽储吃利息就有这样高的收入，那为何最终的总营收却唯有18.43亿元呢？

　　问题出在了占比较低的非息收入上，且在2023年也呈现出了较为分化的趋势。其中，手续费及佣金净收入出现了较大升天，为-12.34亿元，升天幅度较2022年的-8.32亿元进一步扩大。拆解来看，让东谈主不测的是，在该行手续费佣金收入蓝本就不高（2023年仅为670.55亿元）的情况下，同时手续费及佣金开销却高达令东谈主惊叹的12.41亿元，真实令东谈主糊涂。

　　固然当今咱们无法通过其财报试验准确了解到该行如斯高额手续费及佣金开销究竟破钞在那处，但这种情况也涌现出中关村银行在当下被觉得是异日银行主要增长极的中收业务、甚而是被视为当下我国金融领域“最大风口”的钞票治理等业务上，可能存在不少的问题，以至于当下出现了较大的滑坡之势。

　　此外，2023年该行的投资收益情况也卤莽乐不雅，出现了较大滑坡，仅有1.85亿元，同比大幅下跌了44.11%。而公允价值变动收益、其他收益虽也皆在增长，区别为1.16亿元和0.64亿元，但明显对营收的孝顺力度依然有限。

　　由此来看，利息净收入和非息收入对营收的孝顺度不合等且差距拉大，也恰是印证了中关村银行走的还所以放贷收息的传统业务阶梯，这可能会在异日影响到成本市集对其持久拓展业务规模价值智力的判断。

　　正如前文所述，在2023年该行净利润下跌幅度高达3成，而其营收总体增幅却在民营银行中尚属中上拍浮平，那么势必是成本用度开销端出现了急剧增长，进一步压制了盈利空间。

　　财报数据涌现，2023年中关村银行总交易开销高达14.89亿元，同比激增59.94%，占据大头的主淌若两个成本计算在拉升，一是业务及治理费同比增长23.04%至4.7亿元；二是信用减值损失高达9.94亿元，同比暴涨86.49%，由此胜利酿成利润总数的下跌。

　　一般而言，银行的信用减值损失大增，可能意味着自己贷款质地出现了恶化，从而需要对资产可能无法收回的损失进行加大计提力度。

　　由于中关村银行年报清楚数据有限，该行是否存在对不良贷款加大核销力度，咱们暂不知所以，但数据涌现，限度2023年末，中关村银行拨备秘密率为173.7%，固然同比加多了12.58个百分点，却远低于2023年可比较的15家民营银行222.88%的拨备秘密率均值水平。而2023年该行不良贷款率与上年持平，为1.57%，高于同时18家民营银行1.42%不良贷款率均值的0.15个百分点，资产不良情况也有待进一步改善。

　　超14%股权被查封冻结，推进成色难言可不雅

　　毫无疑问，投资东谈主在选拔意向投资机构时，不仅要神色公司往常经交易绩、异日发展出路，更需要神色推进成色、股权郑重等方面。

　　尤其是一家银行推进成色，对自己异日稳当发展起到很大的影响作用，而透过股权信息，咱们不难发现，中关村银行股权质场所面也值得警惕。据了解，比年来，包括北京东方园林环境、北京数知科技在内，中关村银行的多名推进经常堕入筹谋问题，更是让该行接下来的发展徒增一定压力。

　　2023年年报数据涌现，限度客岁末，该行共有11户推进，第一大推进为用友蚁合，持股比例29.8%；第二大推进北京碧水源科技持股27%，而北京光泽传媒和北京东方园林环境区别以9.9%持股比例比肩为第三大推进。此外，持股越过5%还有一家企业，为东华软件，比例恰巧是5%。

　　而这其中，行为第三大推进的北京东方园林环境、第九大推进的北京数知科技，以登科十一大推进新锦能源集团（前身为恒泰艾普集团，后于2023年8月31日改名），所持有中关村全部股权被查封冻结。

　　简便诡计可知，这些被查封和冻结的股权份额预计达到了5.76亿股，所占总股份的比例为14.4%。

　　不仅股份遭冻结，这三大推进的自己筹谋情况也卤莽乐不雅，还靠近着堕入失信被实行东谈主、限度高消费、诸多功令案件、条约纠纷压顶等不利事项中。比如，也曾被“ST”的北京东方园林环境，当今法律诉讼超千条，列为失信被实行东谈主88次、被实行东谈主90次，限度高消费251次。

　　有分析东谈主士指出，多位大推进股权被冻结、推进筹谋景色堪忧，对中关村银行的股权结构和治理结构可能产生不利影响。一方面，推进股权被冻结后，干系企业被见知不得办理被冻结投资权益或股权的滚登程点续，也不得向被实行东谈主支付股息或红利，这进一步限度了推进的职权和银行股权流动性‌。另一方面，股权治理问题凸出，也可能让外部投资东谈主对中关村银行异日股权和治理结构复杂性而感到担忧，从而严慎选拔投资，给业务发展带来一定压力‌。

　　行长更替下已形成“郭杨配”，中关村银行怎么迎来新机？

　　事实上，功绩波动的背后，北京中关村银行高管层相通陆续生变，比拟于董事长一直由郭洪执掌帅印外，该行行长一职却并不郑重，尤其是在开业后的三年里贯串更换了三任行长，直到2020年9月17日，银保监会北京监管局核准了杨新军中关村银行的董事、行长任职阅历，该行行长一职才冉冉郑重下来，杨新军行为“二把手”一直任职于今。

　　具体来看，该行首任行长是王萌，其任职阅历是与董事长一同获批的，2017年6月12日，原北京银监局曾发布对于《北京中关村银行股份有限公司开业的批复》，核准郭洪董事长、王萌行长的任职阅历。

　　公开贵寓涌现，郭洪曾任北京市体改办抽象处副处长、股份制处处长、北京市国资委政策措施处处长、中关村管委会主任等职。在王萌未加入中关村银行之前，曾持久任职于北京银行，早年曾在北京地区多家谱行、统率行任副行长、行长职务。

　　不外，王萌在中关村银行刚开业三个月后就匆促中离职离任。2017年10月，该行公开清楚信息，王萌因个东谈主原因辞去实行董事和行长职务。

　　而后的一年半时刻里，中关村银行行长职位一直处于空白状态，直到2019年4月，该行提神宣告由肖瑞彦就任董事、行长。据悉，行为中关村银行第二任行长，肖瑞彦的展业履历也罕见丰富，曾任中国民生银行济南分行党委文告、行长；中国民生银行投资银行部总裁；杭州分行党委文告、行长。

　　直至2012年5月份，肖瑞彦驱动就职贵州银行，担任党委文告、董事长一职（其间：2012年8月至2014年5月还兼任贵州银行行长）。五年后，在2017年5月份，肖瑞彦离开贵州银行，赶赴中科贵银产业投资基金，担任管委会主任。

　　关联词，任职时刻才不及10个月，肖瑞彦便于2020年1月辞去中关村银行行长职位，下一站去往了盛京银行履职行长之位。

　　2020年9月17日，经历行长职位再次空白8个月后，中关村银行迎来第三位新行长：行为该行副行长的杨新军普及为董事、行长。

　　与前任行长肖瑞彦从业经历重合的是，杨新军相通领有民生银行配景，曾在民生银行贯串任职15年，历任呼和浩特分行副行长、青岛分行党委文告兼行长等职。2017年，杨新军离开民生银行，加盟乐视，担任乐视集团副总裁、乐视金融总裁，但上任仅三个月，杨新军便挂帅而去。而后，杨新军转战民营银行，先后担任苏宁银行副行长、中关村银行副行长。

　　如今，杨新军担任中关村银行行长一职满打满算也曾四年时刻了，是该行当今为止任职时刻最长的“二把手”，在此时间，杨新军推动了诸多策略事项落地。比如，一方面持创新、促协同、推转型，陆续相持实施性格化、各别化和可陆续的业务时势；而另一方面则是通过愚弄金融科技本事，为科技型中小微企业提供个性化、定制化的处理决议。

　　杨新军曾这样示意谈：“行为重生的金融机构，民营银行自‘出身’始便被外界抱以极高的神色和期待，而彼时，国有银行、股份制银行、城商行等各类银行机构已深耕市集多年，形成了自己业务及客群上风。因此，定位显著、走性格化运营谈路成为民营银行发展的底牌。在诞生之初，中关村银行就念念澄澈了这个意旨，一家银行要念念走得远，必须有自己的各别化、性格化筹谋时势。”

　　另外，相通值得咱们高度神色的是该行董事长一职，从诞生之初皆一直说明于今，遥远由郭洪掌舵。

　　而面对当下中关村银行一系列待解转折，郭洪也有我方的策略诡计和见解，他曾在2023年年报开篇致辞中这样写到---中关村银行正在经历由初创期迈向成持久的要害节点，公司高下要有“鉴定不平输、永远在路上、创新实干、努力拼搏”的精神，更要有“等不起、拖不得、不敢停”的进攻感和背亏心，要紧持新一轮科技创新和产业变革的历史机遇，潜入征询和破解筹谋发展中遭受的各类转折、痛点，在加强细致化治理方面下更大功夫。

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背负剪辑：王馨茹

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